Les actions versant des dividendes comme Bristol-Myers Squibb Company (NYSE: BMY) ont tendance à être populaires auprès des investisseurs, et pour une bonne raison – certaines recherches suggèrent qu’une part importante de tous les rendements boursiers proviennent de dividendes réinvestis. Si vous espérez vivre du revenu des dividendes, il est important d’être beaucoup plus rigoureux avec vos investissements que le parieur moyen.Un rendement de 2,8% n’est pas quelque chose de passionnant, mais les investisseurs pensent probablement que la longue histoire de paiement suggère Bristol- Myers Squibb a une certaine résistance. Une analyse simple peut offrir de nombreuses informations lors de l’achat d’une entreprise pour son dividende, et nous allons passer en revue ci-dessous. Cliquez sur le graphique interactif pour notre analyse complète des dividendes NYSE: BMY Historical Dividend Yield, 25 janvier 2020Plus de ratios de distribution Les entreprises (généralement) versent des dividendes sur leurs bénéfices. Si une entreprise paie plus qu’elle ne gagne, le dividende pourrait devoir être réduit. Nous devons donc déterminer si le dividende d’une entreprise est durable par rapport à son bénéfice net après impôt. En regardant les données, nous pouvons voir que 47% des bénéfices de Bristol-Myers Squibb ont été versés sous forme de dividendes au cours des 12 derniers mois. Il s’agit d’un niveau de paiement moyen qui laisse suffisamment de capital dans l’entreprise pour financer les opportunités qui pourraient survenir, tout en récompensant les actionnaires. En outre, si les opportunités de réinvestissement se tarissent, l’entreprise a la possibilité d’augmenter le dividende. Un autre contrôle important que nous faisons est de voir si le flux de trésorerie disponible généré est suffisant pour payer le dividende. L’année dernière, Bristol-Myers Squibb a versé 35% de ses flux de trésorerie disponibles sous forme de dividendes. Il est positif de voir que le dividende de Bristol-Myers Squibb est couvert à la fois par les bénéfices et les flux de trésorerie, car c’est généralement un signe que le dividende est durable, et un ratio de distribution inférieur suggère généralement une plus grande marge de sécurité avant que le dividende ne soit coupé. l’analyse ci-dessus se concentre sur les dividendes par rapport aux bénéfices d’une entreprise, nous notons la forte position de trésorerie nette de Bristol-Myers Squibb, qui lui permettra de verser des dividendes plus importants pendant un certain temps, si elle le souhaite. Envisagez d’obtenir notre dernière analyse sur les finances de Bristol-Myers Squibb Du point de vue d’un investisseur de revenu qui souhaite gagner des dividendes pendant de nombreuses années, il ne sert à rien d’acheter un titre si son dividende est régulièrement réduit ou n’est pas fiable. Bristol-Myers Squibb verse des dividendes depuis longtemps, mais aux fins de cette analyse, nous n’examinons que les 10 dernières années de paiements. Le dividende est resté stable au cours des 10 dernières années, ce qui est formidable. Nous pensons que cela pourrait suggérer une certaine résilience de l’entreprise et de ses dividendes. Au cours des dix dernières années, le premier versement annuel a été de 1,24 $ US en 2010, contre 1,80 $ US l’an dernier. Les dividendes par action ont augmenté d’environ 3,8% par an au cours de cette période. Les dividendes ont augmenté relativement lentement, ce qui n’est pas très bon, mais certains investisseurs peuvent apprécier la cohérence relative du dividende. Potentiel de croissance des dividendes Bien que les paiements de dividendes aient été relativement fiables, il serait être également agréable si le bénéfice par action (BPA) augmentait, car cela est essentiel pour maintenir le pouvoir d’achat du dividende à long terme. Une forte croissance du bénéfice par action (BPA) pourrait encourager notre intérêt pour la société malgré la fluctuation des dividendes, c’est pourquoi il est bon de voir que Bristol-Myers Squibb a augmenté son bénéfice par action de 17% par an au cours des cinq dernières années. Le bénéfice par action a augmenté à un bon rythme et la société paie moins de la moitié de son bénéfice sous forme de dividendes. Nous pensons généralement que c’est une combinaison attrayante, car elle permet de réinvestir davantage dans l’entreprise.Histoire continueConclusionLes investisseurs en dividendes devraient toujours savoir si a) les dividendes d’une entreprise sont abordables, b) s’il existe des antécédents de paiements cohérents, et c) si le dividende est capable de croître. C’est formidable de voir que Bristol-Myers Squibb verse un faible pourcentage de ses bénéfices et de ses flux de trésorerie. Cela dit, nous étions heureux de voir ses bénéfices croître et verser un dividende assez constant. Tout cela étant considéré, nous pensons que cette organisation a beaucoup à gagner du point de vue des dividendes. La croissance des bénéfices augure généralement bien de la valeur future des paiements de dividendes des entreprises. Voyez si les 12 analystes de Bristol-Myers Squibb que nous suivons prévoient une croissance continue avec notre rapport gratuit sur les estimations des analystes pour la société.Nous avons également dressé une liste des actions mondiales avec une capitalisation boursière supérieure à 1 milliard de dollars et rapportant plus de 3%. Si vous repérez une erreur qui mérite une correction, veuillez contacter l’éditeur à Editorial-team@simplywallst.com. Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente de titres et ne tient pas compte de vos objectifs ni de votre situation financière. Simply Wall St n’a aucune position dans les actions mentionnées. Notre objectif est de vous apporter une analyse de recherche ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Veuillez noter que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces d’entreprise sensibles au prix ou le matériel qualitatif. Merci pour la lecture.