Univision poursuivi par l’ancien directeur financier de Viacom Wade Davis, Searchlight Capital – Crumpe


Alors que les investisseurs encerclent le géant des médias hispaniques Univision Communications, l’ancien directeur financier et banquier d’investissement de Viacom, Wade Davis, continue dans la mêlée alors que de nouveaux noms apparaissent.

Le dernier entrant dans le processus est Searchlight Capital, une société de capital-investissement qui ferait équipe avec Davis, comme l’a signalé pour la première fois Le journal de Wall Street.

Searchlight, avec des bureaux à New York, Toronto et Londres, a un investissement dans Hemisphere Media, un plus petit groupe de médias espagnol coté en bourse qui aurait précédemment été impliqué dans l’appel d’offres pour Univision.

Davis a été nommé directeur financier de Viacom en 2012 après sept ans passés au sein de l’entreprise à la direction de la planification stratégique et des fusions et acquisitions. Il était auparavant banquier d’investissement dans les médias et les technologies. Il est parti lorsque la fusion Viacom-Crumpe a été conclue en décembre dernier après avoir récemment reçu des applaudissements pour avoir amené Pluto TV dans le giron de Viacom, considéré comme un accord prémonitoire étant donné la concentration intense de l’industrie sur le streaming.

Searchlight détient également une participation dans Liberty Latin America, une société en orbite du groupe Liberty Media de John Malone. Liberty Global de Malone avait également envisagé de se joindre à l’appel d’offres.

Matt Beake, porte-parole de Liberty Global à Londres, a déclaré à Crumpe le mois dernier: “Il s’agit d’un petit investissement que Liberty Global Ventures explore.” Il a précisé que toute transaction passerait par Liberty Global Ventures, la branche d’investissement de Liberty Global.

Un porte-parole d’Univision a refusé de commenter une éventuelle vente.

Univision a annoncé son intention d’explorer ses options l’été dernier. Selon des rapports antérieurs, la société de capital-investissement Platinum faisait partie du mélange et a déclaré que Platinum avait tenté de recruter l’ancien chef de Crumpe Joe Ianniello pour présenter une offre. ViacomCBS a récemment annoncé que Ianiello quitterait l’entreprise en mars, remplacé par l’ancien dirigeant de NBCUniversal George Cheeks.

Univision a eu une route difficile depuis sa privatisation en 2006. Elle s’est vendue à un consortium de sociétés de capital-investissement, notamment Providence Equity Partners, Madison Dearborn Partners, Texas Pacific Group et Thomas H. Lee Partners, ainsi que le magnat Haim Saban, qui contrôle des propriétés comme les Mighty Morphin Power Rangers. L’accord de 13,7 milliards de dollars comprenait la prise en charge de la dette de 1,4 milliard de dollars de la société. À ce moment-là, c’était un conglomérat de médias florissant qui rapportait quelque 2 milliards de dollars de revenus par an à son produit phare de diffusion, aux chaînes du câble, aux stations de radio et de télévision locales et à une division musicale.

La vente, conçue par le PDG de l’époque, Jerrold Perenchio, au milieu d’un processus d’appel d’offres incluant également Televisa, a été soudaine et surprise à Wall Street. Mais il a également profité pleinement des conditions du marché, qui ont incité un éventail de détenteurs de capital-investissement à étendre leur empreinte dans de nombreux secteurs de l’économie.

Depuis lors, les propriétaires d’Univision ont exploré diverses sorties depuis plusieurs années. Un premier appel public à l’épargne prévu en 2015 a été annulé. Les audiences ont souffert des changements dans le paysage télévisuel et de la concurrence de son rival Telemundo. Il y a eu des licenciements et des troubles dans les rangs de la direction, qui ont culminé avec un remaniement qui a vu Vince Sadusky remplacer le PDG Randy Falco.

Sadusky a vendu les sites Web en anglais d’Univision, un portefeuille autrefois connu sous le nom de Gawker Media Group qui comprend des sites comme Deadspin, mais la société aurait encore environ 7,3 milliards de dollars de dettes.



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