Merlin Entertainment, propriétaire de Legoland et Madame Tussauds, cherche à lever 540 millions de dollars en vente d’obligations pour faire face à la pandémie.

Le deuxième plus grand opérateur d’attractions touristiques après Disney, Merlin offre un taux d’intérêt élevé sur une obligation à cinq ans garantie sur des actifs vendredi avec un rendement compris entre 7% et 7,25%, selon les rapports.

Dans son prospectus, Merlin a déclaré que seulement neuf de ses 130 sites étaient actuellement ouverts. Il a prédit qu’il manquerait de liquidités au troisième trimestre dans le pire des cas. Avec une vente d’obligations réussie, cela serait poussé à 17 mois de survie.

En octobre dernier, Merlin a offert une obligation non garantie avec un rendement de 4,5% et une échéance de trois ans. Les investisseurs des nouvelles obligations garanties seront payés avant les obligations d’octobre de Merlin.

Merlin a été acquis par Lego, le géant du jouet basé au Danemark, pour 6 milliards de dollars en 2019.

Lego est une entreprise privée encore contrôlée par la famille Kirk Kristiansen, qui l’a fondée dans les années 1930. Kirkbi, la branche d’investissement de la famille, détenait déjà 30% de Merlin.

En plus de Legoland, la société exploite les musées de cire Madame Tussauds ainsi que Peppa Pig World of Play et le Coca-Cola London Eye.