Forest Road Acquisition Corp., un véhicule d’acquisition à usage spécial (ou SPAC) soutenu par la société éponyme de financement du divertissement avec une liste de conseillers à Hollywood, a trouvé sa cible, annonçant son intention d’acheter le spécialiste du fitness numérique Beachbody Company et de le publier.

La transaction implique une fusion à trois entre le Forest Road SPAC, Myx Fitness Holdings, une plateforme de fitness connectée à domicile, et Beachbody, basé à Santa Monica. L’opération valorise l’entreprise combinée à 2,9 milliards de dollars et devrait ajouter plus de 420 millions de dollars de trésorerie au bilan.

Il s’agit de l’une des premières acquisitions de haut niveau soutenues par la SPAC dans le domaine du divertissement par une nouvelle génération de véhicules financiers également appelés sociétés à «chèque en blanc». Les bailleurs de fonds, dans ce cas Forest Road, rassemblent des cadres chevronnés, créent un SPAC, le publient et commencent à chercher une société d’exploitation à acquérir. La fusion avec un SPAC est un moyen plus rapide et plus simple pour une entreprise privée d’entrer en bourse.

«Lorsque nous avons augmenté notre SPAC, nous étions déterminés à trouver une entreprise avec un modèle commercial solide et éprouvé et un potentiel de croissance important où nous pourrions ajouter de la valeur à partir de notre expérience dans la création et la monétisation de contenu premium. Beachbody correspond parfaitement à ces objectifs », a déclaré Tom Staggs, ancien directeur de l’exploitation et directeur financier de Disney and Forest Road, membre du conseil d’administration et président du comité consultatif stratégique.

Beachbody continuera d’être dirigé par Carl Daikeler, co-fondateur, président et PDG de Beachbody Jon Congdon, co-fondateur de Beachbody et PDG d’Openfit. Le conseiller stratégique de Forest Road, Kevin Mayer, ancien PDG de TikTok et haut dirigeant de Disney, rejoindra le conseil d’administration de la société fusionnée. La direction et les actionnaires de Beachbody reportent 100% de leur participation et détiendront environ 84% de l’activité pro forma à la clôture.

À la clôture, The Beachbody Company deviendra la société mère de trois entreprises axées sur la technologie et le contenu haut de gamme: Beachbody On Demand (BOD), Openfit et Myx. La transaction devrait être conclue au deuxième trimestre de 2021 et la société issue du regroupement sera cotée au NYSE sous un nouveau symbole boursier, BODY.

«La croissance rapide du nombre d’abonnés de Beachbody est fondée sur le concept de communauté et de responsabilité avec un objectif axé sur la mission qui capitalise sur l’énorme croissance de l’espace de la santé et du bien-être. Les mesures d’engagement et de rétention de la société valident la qualité et la profondeur de sa bibliothèque de contenu et de ses capacités technologiques directes aux consommateurs (DTC). Je vois de nombreux parallèles chez Beachbody avec le travail que nous avons effectué chez Disney, où nous avons accéléré de manière agressive notre transformation numérique et exploité notre contenu pour créer Disney +, ESPN + et Hulu », a déclaré Mayer.

«Je suis ravi de rejoindre le conseil d’administration pour contribuer à alimenter davantage la croissance et la création de valeur pour l’entreprise et ses actionnaires.

Forest Road a annoncé le SPAC en octobre et est devenu public en novembre. Les SPACS ont jusqu’à deux ans pour identifier les cibles de rachat.

L’équipe de Forest Road comprend trois anciens cadres supérieurs de Disney – Staggs, Mayer et Salil Mehta, son directeur financier. Les autres administrateurs, dirigeants et conseillers stratégiques comprennent Shaquille O’Neal, Peter Schlessel, Keith Horn, Sheila Stamps, Teresa Miles Walsh et Martin Luther King III.

Les SPAC peuvent cibler n’importe quel secteur et les médias / divertissements ont leur juste part.

Bright Lights Acquisition Corp, un SPAC dirigé par l’ancien Dick Clark Prods. Le PDG Mike Mahan et les coprésidents du conseil Allen Shapiro et John Howard ont commencé leurs activités en janvier. Son conseil d’administration comprend également l’auteure-compositrice-interprète Ciara Wilson, le président-directeur général de Mandalay Entertainment Group Peter Guber et le président d’Endeavour Mark Shapiro. Il recherche une entreprise dans le domaine des produits de consommation, des médias, du divertissement ou des sports d’une valeur de 500 à 1,5 milliard de dollars, prête à se développer et à devenir publique.

Le groupe parent Thrillist et PopSugar, Nine Media, a lancé un SPAC pour conclure des accords numériques.

Cindy Holland, qui a quitté Netflix récemment après une course de 18 ans, cette année, a rejoint le conseil d’administration d’un nouveau SPAC, Horizon Acquisition Corp II.

John Malone a créé la SPAC Liberty Media Acquisition Corporation.

Les responsables des médias et du divertissement, Harry Sloane et Jeff Sagansky, ont lancé une série de SPAC ces dernières années, notamment le Diamond Eagle et le Flying Eagle Acquisition Corps. Flying Eagle a acquis la plate-forme de jeux mobiles Skillz et la rendra publique. Diamond Eagle a fusionné avec DraftKings, créant la seule société de paris sportifs purement sportive. Playboy sera de nouveau rendu public après avoir fusionné avec la SPAC Mountain Crest Acquisition Corp. Et RedBird Capital de Gerry Cardinale lance un SPAC appelé RedBall Acquisition pour cibler les propriétés des médias sportifs, y compris les sociétés d’analyse de données ou éventuellement une franchise sportive.

La PDG et ancienne dirigeante de Hearst, Joanna Coles, est à la recherche d’acquisitions avec sa SPAC, Northern Star Acquisition Corp.

Les politiciens ont emménagé dans l’espace. L’ancien président de la Chambre, Paul Ryan, est président d’un SPAC qu’il a créé appelé Executive Network Partnering Corp. Plus tôt ce mois-ci, l’ancien secrétaire au Commerce Wilbur Ross a créé son propre SPAC, Ross Acquisition Corp. II, avec Larry Kudlow au conseil.