De temps en temps, j’entends des gens dire qu’ils veulent «mourir fauché». Je comprends ce que cela signifie: ils veulent utiliser leurs actifs de leur vivant. Mais c’est une mauvaise chose à prévoir.

Parce que vous ne savez pas combien de temps durera votre vie, vous devez supposer que vous continuerez à vivre. Et cela signifie que vous devez conserver de l’argent dans votre portefeuille, générant des revenus et de la croissance.

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Les planificateurs financiers de tous bords ont tendance à recommander des retraits annuels de 3% à 5% de la valeur de votre portefeuille. Si vous pouvez répondre à vos besoins en prenant 3%, vous risquez très peu de manquer d’argent.

Si vous en retirez 5% chaque année, vous serez probablement bien pendant un certain temps. Vous aurez certainement plus à vivre. Mais ce niveau de retraits a moins de chances d’être durable sur une longue retraite.

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Pendant de nombreuses années, j’ai publié et mis à jour un ensemble de tableaux factuels montrant des résultats annuels hypothétiques (à partir de 1970) de divers portefeuilles et taux de retrait.

Si vous cliquez sur ce lien, vous trouverez certains de ces tableaux. Pour cette discussion, je ne ferai référence qu’aux quatre premiers d’entre eux, les tableaux 10 à 13.

Pour voir rapidement leur fonctionnement, commencez par faire défiler vers le bas jusqu’au tableau 12.

Le tableau comporte 10 colonnes, chacune indiquant les valeurs du portefeuille année par année pour une combinaison de pourcentage particulière de fonds obligataires et de l’indice S&P 500 SPX,
+ 1,17%.

Dans ce tableau, nous supposons que vous avez pris 50 000 $ (5% de votre portefeuille) en 1970, puis que vous avez ajusté ce montant chaque année pour maintenir votre capacité de dépenser avec l’inflation réelle.

En un coup d’œil, vous pouvez voir que les valeurs du portefeuille de fin d’année ont disparu dans chaque colonne, à partir de la fin des années 1990.

Certes, ces portefeuilles ont financé de nombreuses années de retraite. Mais avec la demande croissante de retraits annuels, ils ont simplement dû abandonner le fantôme à un moment donné.

Ce tableau (et d’autres que vous trouverez dans ce lien) contient de nombreuses leçons intéressantes à enseigner. Mais pour l’instant, concentrons-nous sur le montant que vous devriez prévoir de retirer chaque année pour réduire votre risque de manquer d’argent.

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Faites défiler vers le bas jusqu’au tableau 13, et vous verrez les résultats étonnants de la suppression de 60 000 $ en 1970 (et de l’ajustement pour l’inflation) au lieu de 5%. Ce régime a permis de financer 15 années de retraite (et quelques autres dans certains cas). Mais après cela, cela s’est évanoui assez rapidement.

Le tableau 11 montre les résultats de 4% de retraits. Vous verrez en un instant qu’aucune de ces colonnes n’a eu de difficulté à poursuivre les paiements jusqu’en 2020 – une très longue retraite.

C’est le résultat que vous souhaitez, et cela vous permettrait en effet de laisser de l’argent à vos enfants. Si vous faites défiler jusqu’au tableau 10, vous verrez que des retraits de 3% vous auraient laissé des legs extrêmement généreux.

Ce choix de votre taux de retrait annuel devrait normalement être déterminé par le montant dont vous avez besoin de votre portefeuille au moment de votre retraite.

Si vous avez des économies substantielles et que vous pouvez vous en tirer avec 4% ou moins, vous serez probablement en très bonne forme financière. Mais si vous devez commencer par retirer 5% ou plus, vos prospects ne sont pas tout à fait aussi sains. Dans ce cas, vous voudrez peut-être envisager de reporter votre retraite si possible et / ou trouver un moyen de gagner de l’argent supplémentaire pendant que vous êtes à la retraite.

Comme nous l’avons vu, le pourcentage que vous retirez de votre portefeuille chaque année est extrêmement important. Mais comme vous pouvez le voir clairement dans le tableau 12, certaines colonnes ont manqué d’argent beaucoup plus tôt que d’autres parce qu’elles avaient des proportions différentes de fonds d’actions et de fonds obligataires.

Dans un souci de longévité, le «sweet spot» semble être les portefeuilles qui détiennent 40% à 60% de leurs actifs en actions.

Il existe des compromis délicats associés à ce sujet.

Par exemple, certaines personnes sont plutôt réticentes au risque lorsqu’il s’agit de détenir des actions à la retraite. Selon ces tableaux, ils auraient pu faire très bien avec les retraits de 4% tout en limitant leur exposition aux actions à 40% ou moins.

Cependant, la faible exposition aux actions n’a procuré à ces investisseurs que la tranquillité d’esprit, pas plus d’argent à dépenser à la retraite.

Avant de discuter brièvement de l’idée de «je veux mourir fauché», voici mes conseils essentiels lorsque vous planifiez des retraits à la retraite.

Plus important encore, commencez votre retraite avec le plus d’argent possible. Dans cet article, je soutiens que de nombreuses personnes pourraient effectivement doubler leur revenu de retraite en le reportant de cinq ans.

Deuxièmement, prévoyez de vivre un peu en dessous de vos moyens. Peu importe ce que vous retirez de votre portefeuille chaque année, voyez si vous pouvez répondre à vos besoins et vivre encore une bonne vie en dépensant un peu moins que ce dont vous disposez. Cela constituera un peu de coussin pour les dépenses supplémentaires pour faire face à divers besoins et opportunités qui ne manqueront pas de se présenter.

Troisièmement, si vous n’êtes pas sûr de tout cela, demandez l’aide d’un conseiller financier qui n’a pas de produits à vendre et qui est fiduciaire.

Voulez-vous toujours essayer de vivre jusqu’à ce que vous soyez fauché (et dans le processus déshériter les enfants)?

Dans un article à la fin de l’année dernière, j’ai discuté d’un moyen fiable de le faire en utilisant une rente viagère à prime unique. Une compagnie d’assurance prendra votre argent (en permanence) et en retour vous garantira un revenu mensuel aussi longtemps que vous vivrez.

Avec cet arrangement, vous ne pouvez pas survivre à votre argent. Cependant, il s’agit d’une décision permanente, alors ne le faites pas à moins d’être sûr de comprendre ce que vous faites.

Une approche «hybride» intéressante, si vos économies sont suffisantes, consiste à acheter une rente qui répondra à vos besoins de base et à dépenser le reste à votre guise.

Même dans ce cas, je pense que votre meilleur pari est probablement de prévoir de laisser un peu d’argent aux enfants.

Cette discussion est basée sur de nombreux tableaux qui, au fil des ans, ont aidé des milliers d’investisseurs à déterminer ce dont ils avaient besoin pour épargner, comment affiner leur risque d’investissement et comment planifier leurs retraits.

Pour savoir comment tirer le meilleur parti de ces tableaux, consultez mon podcast sur les distributions fixes. Et au début du mois prochain, j’écrirai sur la façon de tirer davantage de votre portefeuille de retraite en toute sécurité.

Richard Buck a contribué à cet article.

Paul Merriman et Richard Buck sont les auteurs de We Talking Millions! 12 façons simples de booster votre retraite.