Les gens qui disent que le gouvernement ne peut pas choisir les gagnants citent souvent Solyndra, une société de cellules solaires à couches minces qui a fait faillite en 2011 après avoir reçu 535 millions de dollars de fonds de l’administration Obama. Mais ils sont souvent muets lorsqu’ils sont mis au défi de citer un deuxième exemple.
Tout comme le capital-risque, où certaines startups qui semblaient autrefois prometteuses ne réussissent pas alors que d’autres peuvent avoir un succès spectaculaire, le gouvernement ne peut certainement pas les choisir toutes. Pourtant, au fil des ans, il a investi les fonds des contribuables dans des idées qui ont connu un succès spectaculaire et qui ont changé la façon de vivre des Américains. Pour n’en citer que trois: le GPS, la robotique et peut-être la chose la plus importante qui soit: Internet. Je crois comprendre qu’Internet a été associé à un certain degré de création de richesse au cours du dernier quart de siècle.
Alors peut-être ne devrions-nous pas nous moquer lorsque le président Biden parle en gros de déplacer les États-Unis des combustibles fossiles vers l’énergie solaire et éolienne. Il pense que ces industries sont des gagnants qui non seulement sevreront les États-Unis des combustibles fossiles, mais généreront également de la richesse et des emplois à long terme. (Ils l’ont déjà fait.)
Énergie propre
Où est l’argent à gagner aujourd’hui? L’un des investissements les plus populaires dans le domaine des énergies renouvelables est le Global Clean Energy ETF ICLN d’iShares,
Même après une baisse d’environ 27% cette année, il a encore triplé par rapport aux plus bas du marché de mars 2020. Si vous pensez que les énergies renouvelables continueront de faire croître leur part du mix énergétique américain dans les années à venir, alors le premier ICLN. le plongeon d’un quart pourrait représenter un point d’entrée pour quiconque recherche une participation à long terme bien diversifiée.
Vous pouvez également suivre l’argent d’une autre manière. Lorsque les téléphones portables ont commencé à décoller, certains entrepreneurs ont amassé de l’argent en louant des terrains pour des tours de téléphonie mobile. Des modèles similaires existent aujourd’hui pour les parcs solaires et éoliens. L’un des plus grands parcs éoliens terrestres au monde, par exemple, se trouve au Texas, où il y a beaucoup de terre et de vent. Votre jeu d’investissement ici pourrait être une fiducie de placement immobilier. Une FPI dans cet espace est Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital Inc. HASI,
qui a également reculé cette année après une course très forte en 2020.
Entreprises de combustibles fossiles
Entre-temps, nous ne pensons pas à l’industrie pétrolière et gazière comme étant pleine de verdures qui entourent les arbres, mais cela est en train de changer et pourrait être opportuniste. Royal Dutch Shell RDS.A,
par exemple, a commencé à s’éloigner des combustibles fossiles, annonçant la fermeture de sept de ses 13 raffineries, dans le cadre de son plan visant à réduire la production d’essence et de diesel de 55% au cours de la prochaine décennie.
Géants américains des combustibles fossiles ExxonMobil Corp. XOM,
Chevron Corp. CVX,
et NRG Energy NRG,
ne sortent pas du pétrole et du gaz, mais ils comprennent aussi qu’il y a de l’argent à gagner pour lutter contre le carbone et plongent dans l’espace de capture et de séquestration du carbone (CSC).
CCS fonctionne en piégeant le CO2 à sa source d’émission et en le stockant, souvent profondément sous terre, pour l’empêcher de pénétrer dans l’atmosphère. Maarten Wetselaar, directeur des solutions intégrées de gaz, d’énergies renouvelables et d’énergie chez Shell, a appelé cela plus qu’une simple solution mais une véritable entreprise. Le PDG d’ExxonMobil, Darren Woods, y met même un prix: 2 billions de dollars d’ici 2040, soit près de 8,4 fois la taille de la capitalisation boursière de l’entreprise.
Et les emplois? Woods pense qu’un effort majeur de CSC «pourrait générer des dizaines de milliers de nouveaux emplois nécessaires pour fabriquer et installer l’équipement pour capturer le CO2 et le transporter via un pipeline pour le stockage. Cela permettrait également, affirme-t-il, «de protéger des milliers d’emplois existants dans les industries cherchant à réduire les émissions. En bref, le CSC à grande échelle réduirait les émissions tout en protégeant l’économie. »
Il y a plus que l’altruisme environnemental. La société basée à Irving, au Texas, veut des allégements fiscaux ou mettre un prix sur le carbone pour aider à conduire ses efforts. Le premier mettrait Biden dans la position délicate de donner un coup de main à l’un des pollueurs du pays, une décision à laquelle les écologistes s’opposent catégoriquement. Ce qu’il faut, disent-ils, c’est une approche sans faille des combustibles fossiles. Quant au prix du carbone, c’est jusqu’à présent une approche que le président a jusqu’ici évité.
Poussée de l’industrie
Ce n’est pas seulement l’industrie des combustibles fossiles qui voit le vert. Plus de 400 grandes entreprises, qui représentent sept millions de travailleurs dans les 50 États et ont plus de 4 billions de dollars de revenus annuels, sont également à bord.
Dans une lettre au président, le groupe, qui se fait appeler la «We Mean Business Coalition», affirme que la réduction des émissions de gaz à effet de serre stimulera une solide reprise économique, créera des millions d’emplois bien rémunérés et permettra aux États-Unis de «reconstruire en mieux »De la pandémie.
Le groupe comprend des géants de l’automobile comme General Motors GM,
et Ford F,
les mastodontes de la vente au détail Walmart WMT,
et Amazon AMZN,
géants de la technologie Apple AAPL,
Alphabet GOOG,
et Facebook FB,
conglomérats comme General Electric GE,
des chaînes de restaurants comme McDonald’s MCD,
et des dizaines de sociétés de gestion d’actifs.
Certains n’attendent pas le gouvernement fédéral. Le PDG de Microsoft, Satya Nadella, qui affirme que l’objectif d’une entreprise est «de trouver des solutions rentables aux problèmes des personnes et de la planète», a accéléré les efforts déployés depuis dix ans par le géant du logiciel et du cloud computing pour atténuer les émissions de carbone. Il investit 1 milliard de dollars sur quatre ans dans le développement de la technologie qui sera nécessaire pour éliminer les gaz à effet de serre de l’atmosphère et d’ailleurs; La CFO Amy Hood qualifie le fait d’être négatif en carbone de «bon retour sur investissement».
Marché du logement
Où peut-on gagner de l’argent ici? J’ai écrit la semaine dernière que la flambée des prix de l’immobilier a exclu des millions d’Américains du marché des maisons unifamiliales. En plus d’être trop chers, ils sont également horribles pour l’environnement.
«Parmi les types de logements résidentiels, les maisons unifamiliales sont de loin les plus destructrices pour l’environnement», indique une étude de l’Université de Georgetown. Une façon de réaliser deux choses à la fois – plus de logements abordables et moins de production de carbone – pourrait être de modifier les lois de zonage qui encouragent généralement la construction de maisons unifamiliales, souvent au détriment des logements multifamiliaux.
Entre les dommages environnementaux causés par les maisons unifamiliales et la pénurie massive de logements dans ce pays, il pourrait y avoir une poussée de développement de logements multifamiliaux. Deux sociétés cotées en bourse à considérer dans ce domaine pourraient être Equity Residential EQR,
et AvalonBay Communities AVB,
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