Vous ne savez pas où vous allez? Combattez l’incertitude et l’ambiguïté avec un plan solide


Après une année pas comme les autres, aider les investisseurs à voir les surprises potentielles qui peuvent se cacher dans leur plan de gestion de patrimoine n’a jamais été aussi important.

Les vents d’incertitude, après tout, sont féroces. Nous sommes au milieu d’un déploiement de distribution massive de vaccins, mais le COVID-19 continue de peser sur l’économie et l’emploi; et tandis que les taux d’intérêt et l’inflation ont été à des niveaux historiquement bas, ils sont à la hausse. Ajoutez à tout cela la probabilité de voir une réforme fiscale et sociale significative sous une nouvelle administration à la Maison Blanche, et vous avez la recette parfaite de l’ambiguïté financière.

Cette confluence d’événements amène de nombreuses personnes à repenser leurs priorités pour l’avenir et à modifier leur comportement financier – à juste titre. Ce que beaucoup ne réalisent pas, cependant, c’est à quel point ces changements personnels, en fonction de ce qu’ils sont, et les événements macro-économiques peuvent avoir d’énormes implications sur les objectifs à long terme.

C’est pourquoi il est essentiel d’avoir un plan patrimonial et de s’assurer que vous l’avez examiné avec votre conseiller dans le contexte du monde d’aujourd’hui. Mais par où commencez-vous même?

Commencez par une conversation sur l’impact de l’incertitude de l’année écoulée sur votre vie et la vie de votre famille, ainsi que sur la façon dont elle a ou n’a pas changé vos plans pour l’avenir. Pour de nombreux baby-boomers comme moi, la pandémie a été une répétition générale de la façon dont les dépenses se déplacent à la retraite. Après un an sans routine quotidienne au bureau, j’ai dépensé beaucoup moins pour les vêtements de carrière, l’essence, le stationnement et le déjeuner. C’est un aperçu utile de la mesure dans laquelle mes dépenses pourraient changer une fois que j’ai quitté le marché du travail et un bon fourrage pour une discussion sur ce que je pourrais faire avec ces économies.

Pensez ensuite aux changements d’objectifs personnels. La pandémie a mis à l’épreuve nos choix de qualité de vie. La retraite anticipée, les changements de carrière et les délocalisations sont de plus en plus en jeu. De nombreuses familles, jeunes et plus matures, repensent leur situation de logement – certaines lorgnent des chalets ou des résidences secondaires et d’autres choisissent de quitter les petits espaces de la ville pour s’installer dans de plus grandes maisons en banlieue.

Ensuite, mettez tous ces changements et objectifs révisés dans leur contexte. C’est là qu’un conseiller financier peut être particulièrement utile. Un élément clé du rôle d’un planificateur est d’aider les clients à comprendre toutes les entrées de leur plan et la volatilité connexe qui l’accompagne. Pas seulement les hypothèses du marché des capitaux, mais aussi l’inflation, les taux d’intérêt et les impôts. De nombreux conseillers utilisent la planification de scénarios «et si» pour illustrer l’impact que de petits changements dans une hypothèse, comme l’inflation, peuvent avoir sur les résultats de leur plan.

Surtout cette année, il faudrait consacrer suffisamment de temps aux hypothèses du marché des capitaux. Alors que nous marquons le premier anniversaire du marché haussier à partir du 23 mars – après le choc de la pandémie a envoyé le S&P 500 SPX,
-0,08%
chute de 30% en seulement 22 jours – à la fois le S&P 500 et le Dow Jones Industrial Average DJIA,
+ 0,36%
ont progressé de plus de 75% pour marquer le meilleur départ vers un nouveau marché haussier de tous les temps. Les clients qui sont restés investis ont été récompensés par des rendements qui ne peuvent sans doute pas être soutenus à long terme. Il est essentiel que les investisseurs comprennent cela.

Les taxes seront également une priorité pour la plupart des familles. La nouvelle administration préfigure un certain nombre de modifications fiscales potentielles, notamment une tranche d’imposition plus élevée pour les plus riches, un taux plus élevé de gains en capital à long terme, l’élimination de l’augmentation de la base au décès et une réduction de l’exonération de l’impôt sur les successions. Bien qu’aucun plan fiscal concret n’ait été publié, le consensus général est que les impôts vont probablement augmenter.

Pour beaucoup, la planification successorale sera également plus urgente. Le potentiel d’une réduction de l’exonération de l’impôt sur les successions, associé au changement de tirage sur 10 ans de la loi CARES pour les IRA hérités, amène de nombreux baby-boomers à réfléchir à la meilleure façon de minimiser leur facture fiscale à vie sur leurs domaines en croissance, en particulier ceux qui ont de grands portefeuilles qualifiés. Avec la majorité des baby-boomers âgés de plus de 59 ans 1/2, les actifs qualifiés sont accessibles sans pénalité, mais les impôts seront dus. Il peut être judicieux de discuter des moyens de convertir les actifs à un taux d’imposition inférieur pour les besoins de revenu futurs ou de réinvestir pour la croissance à un taux d’imposition préféré.

Enfin, il est important de comprendre l’impact de l’environnement actuel sur les dons et la philanthropie. Par exemple, l’environnement de taux d’intérêt bas rend les prêts interfamiliaux et certaines stratégies de don de succession très attractifs. Avec des durées de vie plus longues, il est parfois plus gratifiant de faire un don à vos enfants quand ils en ont besoin, au lieu d’attendre la fin de leur vie quand ils seront dans leurs meilleures années de revenus proches de leur propre retraite et n’auront peut-être pas besoin de l’argent ou des éléments indésirables. facture d’impôt.

Bien que le facteur d’incertitude semble être à un niveau record – en même temps que la complexité et l’imposition de la succession moyenne augmentent – il n’y a pas de meilleur moyen de réduire l’anxiété financière qu’avec un plan de gestion de patrimoine solide. En fait, pourrait-on dire, il n’y a jamais eu d’environnement plus riche pour planifier des conversations et pour réinitialiser les besoins, les désirs et les souhaits pour mieux correspondre à la réalité ambiguë d’aujourd’hui.

Angie O’Leary est chef de la planification de patrimoine chez RBC Gestion de patrimoine-États-Unis

RBC Gestion de patrimoine, une division de RBC Capital Markets, LLC, membre NYSE / FINRA / SIPC.

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