À l’intérieur de l’opportunité de 12 milliards de dollars pour accélérer l’accès aux chèques de paie


L’intérêt croissant des jeunes travailleurs à accéder plus rapidement à leur salaire pourrait créer un marché de 12 milliards de dollars pour les prestataires de services de paie et les nouveaux arrivants qui cherchent à perturber l’idée traditionnelle des périodes de paie.

Les entreprises Fintech voient une grande opportunité d’accélérer l’accès aux salaires gagnés, en particulier pour les employés horaires ayant des besoins de trésorerie plus serrés et une plus grande propension à utiliser des options coûteuses et prédatrices comme les prêts sur salaire pour joindre les deux bouts. La technologie, qui peut permettre aux travailleurs de recevoir leur salaire à la fin d’un quart de travail, peut entraîner le plus grand changement dans l’industrie de la paie depuis des décennies après une longue période de cycles de paie mensuels, puis bihebdomadaires.

Les entreprises offrant un accès à des salaires à la demande disent qu’elles constatent une augmentation de l’intérêt des entreprises compte tenu du marché du travail actuel, car les entreprises de secteurs comme la vente au détail et la restauration ont du mal à recruter des travailleurs. L’emplacement de One Missouri Arby répertorie « PAIE QUOTIDIENNE » comme premier point dans son offre d’emploi pour un poste de membre de l’équipe. DailyPay, une startup récemment évaluée à plus d’un milliard de dollars, affirme qu’elle travaille avec certaines franchises d’Arby pour fournir ce service.

Illustration photo Crumpe/ZipRecruiter, Getty Images

L’analyste de Mizuho, ​​Siti Panigrahi, attribue la tendance en partie à une mentalité de gig-worker, et à des entreprises comme Uber Technologies Inc. UBER,
-0,72 %
et Lyft Inc. LYFT,
-2,73%
permettent désormais à leurs chauffeurs de demander un accès anticipé aux gains. De plus en plus de millennials se demandent : « Pourquoi mon employeur devrait-il retenir l’argent que j’ai gagné pendant 15 jours ? » dit Panigrahi.

Le marché total adressable pour ces services pourrait atteindre 4,2 à 12,2 milliards de dollars aux États-Unis, selon l’analyste de Baird Mark Marcon.

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La rémunération à la demande est actuellement la plus répandue parmi les travailleurs des secteurs tels que l’épicerie, la restauration et l’hôtellerie, où il existe un fort besoin d’accès plus rapide aux salaires, mais le directeur général de DailyPay, Jason Lee, s’attend à ce que les entreprises donnent progressivement la possibilité aux travailleurs salariés. eh bien, étant donné une tendance générale dans l’industrie des services financiers à obtenir des gens leur argent plus rapidement. Nous sommes habitués à payer la note pour le café d’un ami et à recevoir immédiatement un remboursement via des services comme Venmo, a-t-il déclaré, et il pense que de plus en plus de gens commenceront également à avoir des attentes similaires envers leurs employeurs.

« Nous avons extrait le dentifrice du tube et il est difficile de le remettre en place », a-t-il déclaré à Crumpe.


« La rémunération à la demande est en train de se produire et devient un enjeu de table. Ma conviction est que les entreprises ne pourront pas figurer dans le classement des meilleures entreprises pour lesquelles travailler si elles n’offrent pas des modalités de rémunération flexibles.


— Seth Ross, directeur général, Dayforce Wallet, Ceridian

Les employeurs effectuent généralement la paie toutes les deux semaines avant d’envoyer de l’argent aux employés, mais DailyPay s’intègre à divers systèmes logiciels de back-office pour déterminer des éléments tels que le travail d’un employé au cours d’une journée donnée et les déductions de cette personne. Ensuite, lorsque les travailleurs demandent un accès à la demande à leur salaire, DailyPay financera ces demandes sur son propre bilan, et l’employeur rembourse finalement la société de technologie financière.

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Bien que les startups aient mené la charge sur l’accès au salaire gagné, la tendance a attiré l’attention des fournisseurs de paie établis comme Automatic Data Processing Inc. ADP,
-0,23%
et Paychex Inc. PAYX,
-0,50%,
qui ont conclu des partenariats pour permettre un accès à la demande aux salaires pour certains travailleurs. (Aucun n’a répondu à la demande de Crumpe de discuter de l’accès au salaire à la demande pour cette histoire.) Ceridian HCM Holding Inc. CDAY,
+0,57%

CDAY,
+0,56%,
un autre fournisseur traditionnel de services de paie, a récemment créé sa propre offre de salaire gagné en interne, intégrée à sa suite plus large de logiciels de capital humain.

Ceridian a connu une croissance «parabolique» de son service de salaire gagné Dayforce Wallet depuis son lancement en mai 2020, selon Seth Ross, directeur général du portefeuille. Au début de Dayforce Wallet, les employeurs considéraient cela comme un moyen «altruiste» d’aider les travailleurs à gagner leur salaire plus rapidement pendant la pandémie, mais maintenant ils le considèrent comme un moyen d’attirer et de retenir les employés sur un marché du travail compétitif , il a dit.

“La rémunération à la demande se produit et devient des enjeux de table”, a-t-il déclaré à Crumpe. « Ma conviction est que les entreprises ne pourront pas figurer dans le classement des meilleures entreprises pour lesquelles travailler si elles n’offrent pas des modalités de rémunération flexibles. »

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Les entreprises proposant des solutions de paie à la demande structurent leurs modèles commerciaux de plusieurs manières, mais leurs services sont beaucoup moins chers que les prêts sur salaire, qui peuvent avoir un TAEG de 400 % ou plus, selon Mizuho. Panigrahi. Certains fournisseurs d’options de salaire gagné facturent des frais à l’employeur ou à l’employé, qui peuvent aller d’environ 1 $ à 3 $ pour chaque fois qu’un travailleur profite de la fonctionnalité, selon l’analyse de Panigrahi.

Marcon de Baird a écrit que des frais de 3 $ par transaction lorsqu’un employé accède à un salaire gagné seraient 80 % moins chers que les frais de 15 $ que l’on paierait pour obtenir un prêt sur salaire de 100 $ et 91 % moins que les 35 $ pourraient être facturés pour un découvert bancaire. .

D’autres ont trouvé un modèle différent, notamment le portefeuille Dayforce de Ceridian, qui fournit des salaires à la demande via une carte de débit liée et monétise le programme par le biais d’un échange, ou les frais que la banque d’un commerçant paie à la banque de l’émetteur de la carte. En participant à l’économie générale des transactions par carte, Ceridian est en mesure de faire de l’argent grâce à la fonctionnalité sans faire payer les travailleurs pour l’utiliser. L’entreprise gagne plus de revenus d’interchange plus les consommateurs dépensent sur leurs cartes de débit.

Grâce au modèle de Ceridian, les travailleurs peuvent choisir de charger une partie ou la totalité de leur salaire sur la carte de débit Dayforce Wallet pour des dépenses immédiates, puis ils obtiennent le reste lors de leur jour de paie traditionnel. Ross a déclaré que le service de Ceridian est différencié parce qu’il est intégré au système de ressources humaines plus large de l’entreprise qui indique quand un travailleur entre et sort et quels sont les déductions et les avantages du travailleur.

Panigrahi estime que le portefeuille Dayforce pourrait ajouter au moins 500 millions de dollars de revenus supplémentaires à l’entreprise d’ici 2026.

De nombreux fournisseurs d’accès au salaire cherchent à s’étendre au-delà de la modernisation des chèques de paie. Le « Saint Graal » pour les néobanques est l’accès aux dépôts directs des utilisateurs, a déclaré Ross. Ceridian, une société de gestion de la paie, est essentiellement en mesure d’obtenir cet accès lorsque les travailleurs choisissent de transférer la paie sur leurs comptes Dayforce Wallet plutôt que sur des comptes bancaires traditionnels.

“L’ambition pour nous est que la carte Dayforce Wallet ne soit pas seulement un moyen d’avancer des fonds quand ils en ont besoin, mais qu’elle devienne le centre financier de confiance de cet utilisateur pour tout ce qu’il veut faire”, a-t-il déclaré. “C’est le début, mais c’est là que nous allons.”

Branch, une startup dans l’espace qui travaille avec des partenaires comme les franchises Domino’s et Pizza Hut, voit une voie similaire. Environ un quart des utilisateurs de la société transfèrent leurs dépôts directs vers Branch, qui offre un compte courant gratuit sans minimum mensuel, a déclaré Atif Siddiqi, directeur général de la société. La succursale voit l’opportunité de continuer à offrir des comptes bancaires, y compris à ses utilisateurs non bancarisés, tout en s’étendant également aux zones adjacentes, comme les pourboires sans numéraire et les paiements aux entrepreneurs.

DailyPay, qui compte ADP et Ultimate Kronos Group parmi ses partenaires, a déclaré avoir choisi un itinéraire différent. Près de 90 % de ses utilisateurs ont indiqué qu’ils ne souhaitaient pas changer de compte bancaire. L’entreprise n’offre donc pas de comptes chèques ou d’épargne, mais envoie plutôt les salaires gagnés sur les comptes existants des consommateurs.

“Les consommateurs ont un gajillion de choix”, a-t-il déclaré. “Ce que nous préférons faire, c’est créer une connectivité transparente.” Selon l’arrangement, les employés, les employeurs ou une combinaison des deux paieront des frais lorsque les utilisateurs accèdent aux salaires plus tôt, mais DailyPay ne facture pas ses fonctionnalités d’épargne.

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Marcon prévient que si les programmes de rémunération à la demande peuvent aider les gens à éviter de recourir à des options de prêt à court terme abusives, il existe également un risque d’abus si les travailleurs dépensent immédiatement tout leur salaire gagné de telle sorte qu’ils doivent toujours se tourner vers des prêts prédateurs pour gérer leurs liquidité. “Bien que de nombreuses offres fournissent des contraintes ou une personnalisation pour éviter les abus, nous notons que certaines personnes pourraient encore détériorer leur situation financière en abusant de la rémunération à la demande”, a-t-il écrit dans une note aux clients.

L’accent mis sur l’accès au salaire gagné n’est peut-être pas pertinent, suggère Jon Schlossberg, le fondateur d’Even, un acteur de la fintech qui travaille avec PayPal Holdings Inc. PYPL,
-0,43 %
et Walmart Inc. WMT,
-0,02%
Son entreprise propose un ensemble de services financiers pour les travailleurs horaires, y compris un accès au salaire gagné, et elle facture un forfait pour le forfait, que dans la plupart des cas les employeurs paieront intégralement pour offrir les avantages à leurs travailleurs.

L’objectif d’Even est d’amener ses utilisateurs à devenir des utilisateurs réguliers d’outils de planification financière et d’épargne afin qu’en cas d’urgence, les travailleurs aient de l’argent sur lequel se rabattre sans avoir à prélever leur salaire tôt, selon Schlossberg. La société a récemment lancé des fonds d’épargne parrainés par l’employeur et est optimiste sur le fait qu’une option d’épargne automatique incitera davantage d’utilisateurs à mettre de l’argent de côté pour les jours de pluie.

« La façon dont vous aidez les gens à ne pas utiliser les produits de crédit à court terme est de [help them] avoir plus d’argent », a-t-il déclaré.

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