La secrétaire au Trésor, Janet Yellen, a déclaré dimanche qu’elle dirigerait un effort auprès des régulateurs financiers américains pour mieux examiner le potentiel du risque lié au changement climatique, dans le cadre de l’approche pangouvernementale du président Biden à ce que beaucoup considèrent comme une aggravation de la crise et une crise ayant des implications pour les emprunteurs. , les prêteurs et les investisseurs.
Yellen a déclaré dans des remarques à la Conférence internationale de Venise sur le climat que l’examen réglementaire, qui sera effectué par le Conseil de surveillance de la stabilité financière, examinera si les banques et autres établissements de crédit évaluent correctement les risques pour la stabilité financière. Elle préside le comité qui comprend le Trésor, la Réserve fédérale, la Securities and Exchange Commission et d’autres régulateurs financiers. Il a été créé à la suite de la crise financière il y a plus de dix ans.
Yellen et ses homologues du Groupe des 20 ont conclu samedi des discussions au cours desquelles les dirigeants financiers ont reconnu pour la première fois à titre officiel la tarification du carbone comme un outil potentiel pour lutter contre le changement climatique.
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Certains législateurs, pour la plupart républicains, ont critiqué la récente poussée de la Fed à explorer la politique sur le changement climatique. Ils soutiennent que le sujet reste trop nuancé pour les décisions à court terme et dépasse le cadre des doubles mandats de la Fed pour orienter l’économie vers le plein emploi et contrôler l’inflation.
La présidente de la Fed de San Francisco, Mary Daly, a déclaré dans un récent discours que le changement climatique affectait à la fois l’emploi et les prix, ce qui constitue le sujet critique de la compétence de la Fed. Le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré que le sujet restait un problème à plus long terme pour la banque centrale, et non une caractéristique de la politique monétaire.
Les législateurs critiques ont également mis en doute les premiers efforts de la Fed pour pousser les banques sur les problèmes climatiques de « test de résistance », soulignant l’incertitude des mesures à plus long terme et une mauvaise adéquation pour les banques de tailles différentes. Ils ont également contesté la poursuite par la SEC de la divulgation des risques climatiques des sociétés cotées en bourse. La SEC vient de terminer sa période de commentaires sur les nouvelles règles potentielles.
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Déjà, les principaux fonds de pension, fonds communs de placement et autres gestionnaires de fonds ont manifesté un intérêt accru pour la refonte des portefeuilles au détriment des entreprises dont la production est la plus néfaste pour l’environnement. Les États-Unis sont à la traîne par rapport à leurs homologues européens dans la création de réglementations autour de tels mouvements.
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« Les investissements nécessaires pour verdir l’économie mondiale sont énormes et dépassent de loin l’échelle des finances publiques. Le capital privé devra combler la majeure partie de cette lacune », a déclaré Yellen dimanche.
« Il y a des tendances positives à cet égard. La demande des investisseurs pour des investissements alignés sur le climat, y compris des obligations vertes et des actifs durables, augmente rapidement sur certains marchés », a-t-elle déclaré. « Je suis également ravi de voir l’élan se renforcer dans les institutions financières autour du net zéro [emissions] engagements. »
Biden s’est engagé à réduire d’au moins 50 % les émissions américaines par rapport aux niveaux de 2005 d’ici 2030.
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Mais, a déclaré Yellen, « le système d’information financière actuel ne produit pas de divulgations fiables. Nous avons également besoin de la cohérence des cadres de reporting dans le temps, ainsi que de la comparabilité entre les entreprises et les juridictions, fournissant les informations utiles dont les investisseurs ont besoin pour prendre des décisions éclairées. »
Le changement climatique entraîne des risques de catastrophes naturelles plus fréquentes et plus graves – des risques dits physiques – qui ont et continueront de devenir plus importants, a-t-elle souligné. D’autres risques apparaîtront pour les industries lors de la transition du combustible fossile CL00,
NG00,
recours à une plus grande utilisation des énergies renouvelables, a-t-elle déclaré.
De tels impacts sont déjà dans l’esprit des investisseurs. David Friedberg, fondateur et directeur général de la société d’investissement de San Francisco Production Board, a exposé la semaine dernière les implications en termes d’investissement de l’aggravation de la sécheresse en Amérique du Nord.
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Yellen a déclaré que l’administration Biden soutenait les efforts internationaux visant à envoyer 100 milliards de dollars par an de diverses sources publiques et privées aux pays en développement pour lutter contre le changement climatique.
Yellen a déclaré qu’elle prévoyait d’organiser une réunion des dirigeants des institutions internationales de prêt pour discuter des moyens de mieux aligner leurs efforts sur l’accord de Paris sur le climat. Biden a renvoyé les États-Unis au pacte non contraignant très tôt au cours de son premier mandat, annulant un décret de l’administration Trump visant à retirer la nation de l’accord, citant en partie le non-respect de la Chine, de l’Inde et d’autres.
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