Voici une mise à jour sur certaines actions dont j’ai parlé sur Crumpe, sur lesquelles j’ai pour la plupart des positions.
En avril, j’ai écrit : « Les nombreuses cartes qui étaient devenues des bâtons de hockey ressemblent maintenant un peu aux mesas rocheuses du nord du Nouveau-Mexique, avec une pente descendante potentiellement à venir. Les cours des actions de nombreuses bonnes entreprises ont baissé de 30 à 50 % au cours des deux dernières semaines, ce qui signifie que des opportunités d’achat se sont développées, comme je l’ai noté la semaine dernière également. Mais soyez prudent là-bas. Je ne suis pas sûr que nous allons voir les récents sommets de tous les temps pour de nombreuses actions qui sont maintenant probablement en territoire de marché baissier. »
Il y a littéralement des milliers de non-S&P 500 SPX,
actions qui ont chuté de 70 % ou plus depuis leurs sommets du début de l’année. Beaucoup d’argent spéculatif a été anéanti et je continue de trouver des opportunités sélectionnées pour acheter des actions révolutionnaires à des valorisations qui pourraient s’avérer très raisonnables.
Notez que j’ai abaissé la note d’investissement pour l’immobilier à 7/10 par rapport au 8/10 auquel je l’avais maintenue pendant la dernière décennie. Je pense que les prix de l’immobilier vont stagner ou baisser dans de nombreuses régions du pays au cours des cinq à dix prochaines années, mais je pense toujours que l’immobilier en général, en particulier la terre, est un excellent investissement à long terme.
Les notes pour chaque action vont de 1 à 10, 1 étant « sortez de cette position maintenant ! » et 10 étant « vendre la ferme, j’ai trouvé un investissement parfait ». Les positions en gras sont celles que je considère comme des avoirs « de base » et il est peu probable qu’elles les vendent un jour.
Actifs « pour toujours » et autres avoirs permanents
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Médias, fonds spéculatifs et autres investissements privés/exploitations commerciales (plus de 9 ans, car parier sur vous-même et gérer une entreprise est toujours un meilleur pari)
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L’immobilier, y compris le bureau dans lequel je travaille, des terres et le ranch du Nouveau-Mexique où je vis (7)
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Lingots et pièces d’or physiques (8)
Révolution sans conducteur
Tesla Inc. TSLA,
(7). Dans la précédente mise à jour des dernières positions, j’avais noté que : « Nous sommes clairement dans une bulle EV en ce moment. Tesla n’est pas aussi largement surévalué que certaines des sociétés de véhicules électriques fausses et/ou frauduleuses. » La bulle des véhicules électriques a éclaté et la plupart des actions de véhicules électriques sont en baisse de 70% ou plus par rapport aux niveaux auxquels elles se négociaient plus tôt cette année. Pendant ce temps, Tesla a en fait augmenté de 20 % environ depuis avril, c’est toujours 20 % en dessous de son sommet historique du début de l’année. Le passage de la technologie sans conducteur assistée par radar à la technologie sans conducteur à vision directe a été un peu surprenant, mais Elon Musk a probablement la bonne idée. Et nous avons fait un pari réussi de longue date sur ses approches technologiques – il a fait ses preuves tant de fois dans le passé. Si Tesla déchiffre le code sans conducteur avant tout le monde, le stock sera encore multiplié par cinq.
Révolution spatiale
Virgin Galactic Holdings Inc. SPCE,
(6+). Virgin Galactic a prouvé à quel point il est difficile d’entrer dans (presque) l’espace, mais après avoir finalement réussi un vol d’essai et envoyé avec succès Richard Branson dans (presque) l’espace, la société a finalement prouvé que sa technologie était prête à être utilisée commercialement. Vous avez peut-être remarqué qu’au cours du week-end, notre ancienne holding, Astra Space Inc. ASTR,
a échoué dans sa dernière tentative d’envoyer une fusée dans l’espace. Et comme le PDG l’a tweeté, “… L’espace peut être difficile…” Les adeptes de longue date savent que je voulais que Virgin Galactic fasse une offre secondaire plus tôt cette année lorsque l’action a atteint 60 $ et que la capitalisation boursière de l’entreprise aurait supporté un milliard de dollars en espèces. augmenter. La société a finalement fait le secondaire, bien que la façon dont elle l’a géré – l’annoncer immédiatement après l’éclatement de l’action sur le vol de Branson et au milieu du crash de la bulle SPAC – n’a pas aidé l’action. Mais ce qui est important pour le succès à long terme de l’entreprise, c’est l’argent liquide, et non le cours actuel de l’action.
Rocket Lab USA Inc. RKLB,
(8). Alors que l’Astra susmentionné n’a pas été en mesure de lancer ses lancements, Rocket Lab continue de travailler et d’envoyer plus de satellites. La société a terminé un autre lancement réussi le 29 juillet et en a un autre prévu. La mission “Love at First Insight” sera la 22 de Rocket Labsd Lancement global d’Electron et cinquième mission de 2021. Ce sera le premier d’une succession rapide de lancements Electron programmés de septembre à octobre qui représentent les délais de lancement les plus rapides de la société à ce jour. Nous sommes entrés tôt dans la révolution spatiale, mais lorsque j’examine le risque/rendement potentiel de la plupart des actions technologiques par rapport à une entreprise telle que Rocket Lab, sa technologie propriétaire dans une économie spatiale en plein essor d’un billion de dollars, je veux en acheter plus. Je transformerai une position importante en une position énorme si l’action se rapproche de 8 $. Je recherche des ensacheuses 100 qui changent le monde à mesure qu’elles grandissent, et Rocket Lab et d’autres sociétés de la révolution spatiale sont peut-être les mieux placées pour ce type de retour potentiel.
Osprey Technology Acquisition Corp. SFTW,
(Aérospatiale du ciel noir) (8). Black Sky a perdu deux satellites lors d’un récent lancement raté de Rocket Lab, mais la société reste sur la bonne voie pour disposer d’une constellation de 23 satellites haute résolution d’ici la fin de 2023, capables de surveiller les emplacements les plus importants sur Terre toutes les 60 minutes à partir de l’aube. au crépuscule. La valorisation de Black Sky sera de 1,1 milliard de dollars après la fusion avec Osprey et avec la société cherchant à doubler ses revenus cette année et l’année prochaine, nous envisageons une négociation d’actions à environ 8 fois les revenus de 2022 et 4 à 5 fois les revenus de 2023. Les marges brutes de Black Sky sont susceptibles d’être supérieures à 70 % ou plus, ce qui signifie que ce titre pourrait finir par sembler très bon marché s’il croît comme prévu au cours des cinq prochaines années.
Genesis Park Acquisition Corp. GNPK,
(Câble rouge) (8). Redwire est un fournisseur de l’industrie spatiale, réalise déjà un chiffre d’affaires annuel de 120 millions de dollars et vise une croissance de 30 % de son chiffre d’affaires cette année. La société s’attend à ce que la croissance s’accélère au cours des deux prochaines années, portant les ventes à 1,4 milliard de dollars en 2025. Avec des marges brutes bien inférieures à celles du Black Sky susmentionné, cette action se négocie à juste titre à un prix inférieur à celui de SFTW, GNPK étant actuellement évalué à cinq fois. Chiffre d’affaires 2021 et « seulement » à 3,5 fois le chiffre d’affaires 2022. Si l’entreprise peut réellement générer 1,4 milliard de dollars de ventes en 2025 avec une marge brute de 35%, nous envisagerions probablement un bénéfice d’environ 200 millions de dollars. Jetez un multiple de 10 à 15 sur ces bénéfices et vous auriez une capitalisation boursière de 2 milliards de dollars ou une action boursière probablement autour de 40 $ environ dans quatre ans environ.
Espace X (9). J’inclus SpaceX dans le résumé des dernières positions car même s’il s’agit d’une entreprise privée dans laquelle mon fonds spéculatif a investi et que la plupart des investisseurs particuliers ne peuvent pas entrer, c’est de loin le leader de la révolution spatiale et je veux commencer à garder un dossier de mon analyse et de mes notes pour l’entreprise. SpaceX reste de loin le leader du marché potentiel le plus évident et le plus important sur lequel investir pour les 10 à 20 prochaines années.
Noms défensifs
SPDR Gold Shares GLD,
GLD (7+). Personne ne veut de l’or. C’est le sujet des blagues lorsque je parle à des investisseurs particuliers et même à certains gestionnaires de fonds spéculatifs. Mais j’ai tendance à penser que lorsque la bulle alt-coin s’effondrera (90 % des cryptos actuellement disponibles se dirigeront probablement vers 0 $ dans les deux ou trois prochaines années), l’or sera à nouveau pris au sérieux en tant que réserve de valeur. Je possède à la fois du bitcoin et de l’or depuis de nombreuses années et je prévois de continuer à détenir à la fois le fonds spéculatif et mon compte personnel.
Bitcoin
BTCUSD,
(7-). J’ai dit depuis 2013 que le bitcoin est et reste la crypto-monnaie standard de facto du monde et reste donc la monnaie la plus susceptible de remplacer le dollar américain comme monnaie de réserve mondiale dans les années à venir. J’avais mentionné au cours des derniers mois que je chercherais à acheter plus de bitcoins s’il tombait en dessous de 30 000 $ et que les deux se produisaient il y a quelques semaines. Je suis assis sur le bitcoin maintenant, je chercherais à en acheter plus en dessous de 30 000 $ et en couperais probablement au-dessus de 50 000 $.
Cody Willard est chroniqueur pour Crumpe et rédacteur en chef du bulletin d’information Revolution Investing. Willard ou son entreprise d’investissement peuvent détenir ou envisager de détenir des titres mentionnés dans cette colonne.
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