PharmaCann, l’un des 10 premiers titulaires de licence de cannabis à New York, a déposé confidentiellement un premier appel public à l’épargne qui pourrait le valoriser à plus d’un milliard de dollars, ont déclaré à Reuters des sources proches du dossier.

L’introduction en bourse prévue aiderait PharmaCann à lever des fonds avant que l’État de New York ne commence à vendre de l’herbe à usage récréatif, prévue pour l’année prochaine. L’introduction en bourse pourrait avoir lieu cet automne, a indiqué l’une des sources.

PharmaCann, qui opère dans cinq autres États américains, cherchera probablement à inscrire ses actions à la double cotation à la Bourse canadienne des valeurs mobilières et à des opérations de gré à gré aux États-Unis, a déclaré l’une des sources.

PharmaCann a fait appel à la banque d’investissement canadienne Canaccord Genuity pour l’offre. Canaccord devrait être le souscripteur principal, tandis que davantage de banques devraient être embauchées, ont indiqué les sources. Canaccord n’a pas fait de commentaire dans l’immédiat.

Un porte-parole de PharmaCann a refusé de commenter.

Les sources ont refusé d’être identifiées car l’information n’est pas publique.

En mars, New York est devenu le 16e État américain à légaliser la vente de marijuana à des fins récréatives, lançant une course des entreprises pour s’assurer une position sur un marché qui devrait être parmi les plus importants au monde.

Son rival canadien Cronos Group a pris une participation de 10,5% dans PharmaCann pour 110,4 millions de dollars en juin. Cet accord valorisait PharmaCann à 1,1 milliard de dollars, et l’introduction en bourse serait probablement une valorisation plus élevée, ont indiqué les sources.

PharmaCann, qui exploite actuellement quatre magasins de vente au détail de cannabis médical et une installation de culture à New York, a soumis des documents pour son introduction en bourse aux régulateurs américains et canadiens au cours des 30 à 45 derniers jours, ont déclaré deux des sources.

Le rival de PharmaCann, AWH Holdings, a été coté en mai, et les actions ont grimpé de 38 % depuis, ce qui lui donne une valeur marchande de 1,9 milliard de dollars.

Malgré la légalisation croissante de la marijuana au niveau des États, elle reste illégale au niveau fédéral et des entreprises comme PharmaCann, qui cultivent ou vendent la plante, ne sont pas autorisées à être cotées au Nasdaq et à la Bourse de New York.

Quelque 18 États américains ont maintenant légalisé l’utilisation récréative de l’herbe, tandis que 36 autorisent l’utilisation médicale. Les ventes légales de cannabis aux États-Unis pourraient atteindre 45 milliards de dollars en 2025, selon les analystes de JMP Securities.

PharmaCann a reçu plusieurs offres de rachat au cours des derniers mois, y compris de la part de sociétés de chèques en blanc, ont ajouté les sources. Malgré le dépôt confidentiel, PharmaCann pourrait toujours décider d’annuler l’introduction en bourse et de rester privé ou de prendre une autre voie pour devenir publique, ont indiqué les sources.

PharmaCann avait accepté d’être racheté par son rival new-yorkais MedMen Enterprises en 2018 pour environ 700 millions de dollars, mais cet accord s’est effondré l’année suivante.