Evergrande a menacé de faire défaut sur plus de 300 milliards de dollars de dettes, entraînant de lourdes pertes sur les marchés financiers américains et mondiaux lundi.

Lire: Dow dérape alors que l’implosion du marché boursier chinois Evergrande secoue

Parmi les grandes questions : pourrait-il s’agir du « moment Lehman » de la Chine – celui qui conduit à une situation avec plus de risque systémique que la Chine ne le réalise, et le pays sera-t-il en mesure de contenir les retombées de cette crise ? » a déclaré Flynn, faisant référence à la faillite de la société mondiale de services financiers qui a contribué à la crise financière de 2008.

Pour l’instant, il est « beaucoup trop tôt pour appeler cela une crise majeure », et les marchés pourraient exagérer le risque pour la demande de matières premières, a-t-il déclaré. « Seul le temps nous le dira. »

Lundi, le contrat à terme de décembre le plus actif pour 62 % d’amendes de minerai de fer livrées à la Chine TIOU21,
-5.76%
s’établit à 91,75 $ la tonne métrique sur le CME, en baisse de 8,3 %. Il est sur la bonne voie pour une perte mensuelle de 37%, selon Dow Jones Market Data.

Contrats à terme sur cuivre de décembre les plus actifs HGZ21,
-2,85%
a perdu 13 cents, ou 3,1%, pour s’établir à 4,115 $ la livre, en baisse de 6% pour le mois jusqu’à présent. En revanche, l’attrait de l’or comme valeur refuge a contribué à faire monter les prix du métal précieux lundi.

« Si Evergrande s’effondrait complètement, l’équation de l’offre et de la demande sur le marché des métaux pourrait se transformer en un fort déséquilibre qui favorise les ours – sans parler du potentiel de défauts supplémentaires », a déclaré Adam Koos, président de Libertas Wealth Management Group.

Les commerçants « se demandent si, peut-être, ce n’est pas un événement ponctuel », a-t-il déclaré. « Si d’autres développeurs publiaient des nouvelles similaires, des inquiétudes… pourraient se répandre dans tout le paysage financier en Chine, entraînant une cascade de ventes potentiellement catastrophique. »

En réaction aux nouvelles d’Evergrande, les marchés boursiers américains et mondiaux ont connu de larges baisses. Aux États-Unis, le Dow Jones Industrial Average DJIA,
-1,78%
se dirigeait vers sa pire journée en 10 mois, avec un indice en baisse de 2,6 % peu de temps avant la clôture de la bourse.

Le potentiel de défaut d’Evergrande augmente le potentiel de ralentissement de l’économie chinoise en 2022, a déclaré Jay Hatfield, PDG et fondateur d’Infrastructure Capital Advisors à New York.

Un ralentissement en Chine augmenterait à son tour la probabilité d’une récession aux États-Unis l’année prochaine, a-t-il déclaré. « La Chine est le plus grand importateur de pétrole et de minerai de fer au monde, donc tout ralentissement de la croissance en Chine réduira la demande pour ces matières premières. »

Les prix du pétrole ont baissé lundi avec le brut de référence américain West Texas Intermediate pour livraison en octobre CLV21,
-1,63 %
en baisse de 1,68 $, ou 2,3 ​​%, pour s’établir à 70,29 $ le baril. Le brut de référence mondial Brent a vu son contrat de novembre BRNX21,
+0.65%
s’établir à 73,92 $ le baril, en baisse de 1,42 $, ou 1,9 %.

Pendant ce temps, les produits de base liés à l’industrie sidérurgique peuvent être plus préoccupants, étant donné qu’ils ont été «les plus touchés» par le renouvellement des restrictions dans les provinces chinoises de Xiamen et du Fujian pour lutter contre les infections au COVID, a déclaré Rob Haworth, stratège principal en investissement chez US Bank Wealth Management.

Si l’on examine la situation dans son ensemble, les problèmes de financement d’Evergrande pourraient conduire à « la prudence sur le marché du logement, à limiter l’activité de construction et à ralentir la demande de produits de base clés », a déclaré Haworth.

Pour l’instant, cependant, bien que ces événements « modifient la croissance à court terme », US Bank Wealth Management reste « constructive sur la voie à suivre pour l’économie mondiale », a déclaré Haworth.