Opinion: En tant que super-riches exploitent les IRA, le Congrès envisage des changements


On pourrait penser qu’une proposition visant à limiter les accumulations dans les comptes de retraite individuels (IRA) ne serait pas très controversée. Les dispositions fiscales favorables accordées à l’épargne-retraite sont conçues pour encourager les travailleurs de base à épargner, pas pour enrichir les riches.

Le site Web Pro-Publica a récemment rapporté que le milliardaire Peter Thiel avait un Roth IRA d’une valeur de plus de 5 milliards de dollars. Le problème est que Peter Thiel et d’autres entrepreneurs sont en mesure d’acheter un grand nombre d’actions à une fraction d’un centime par action et de les placer dans un IRA où leur valeur peut croître sans imposition. Et, selon le Joint Tax Committee, environ 28 615 contribuables ont des IRA de plus de 5 millions de dollars (voir le tableau 1). Ensemble, ces comptes détiennent 280 milliards de dollars.

Lire : Comment Peter Thiel a transformé 2 000 $ dans un Roth IRA en 5 000 000 000 $

Il n’est pas surprenant que les membres du Congrès se mobilisent et souhaitent empêcher de tels abus. Anthony Scaramucci, ancien directeur de la communication de la Maison Blanche, n’est pas surpris que le Congrès veuille passer à l’action. Il a déclaré à CNBC: “Un seuil sera probablement imposé après une histoire comme celle-ci, car je pense que l’objectif de ce genre de choses était d’aider les personnes à revenu moyen à avoir un pécule pour leur avenir.” L’introduction d’un seuil me semble certainement être une réponse raisonnable.

Mais le titre d’un article récent de mon ami Mark Warshawsky mettait en garde : « Si les plans de réduction des IRA réussissent, la classe moyenne subira des dommages collatéraux. » Son argument est qu’un chef de police bien payé pourrait facilement recevoir un avantage de 230 000 $ – la limite actuelle de l’IRS – d’un régime de retraite d’État ou local. Avec les ajustements du coût de la vie après la retraite et les taux d’intérêt réels négatifs d’aujourd’hui, une telle pension pourrait valoir 10 millions de dollars. Par conséquent, selon l’argument, placer un plafond de 5 millions de dollars sur les soldes IRA pour les personnes ayant toute leur épargne-retraite dans un IRA les désavantagerait par rapport au chef de la police.

Si Mark prétend que le seuil devrait être de 10 millions de dollars au lieu de 5 millions de dollars pour que les choses soient cohérentes avec les limites d’autres types de régimes, cela me conviendrait. Personne n’a demandé. Mais soyons clairs, aucun des seuils – 5 millions de dollars ou 10 millions de dollars – n’a quoi que ce soit à voir avec la « classe moyenne ».

Même pour le quintile supérieur de la répartition des revenus entre 55 et 64 ans, la moyenne des actifs de retraite et autres actifs financiers n’est que de 2,3 millions de dollars (voir le tableau 2).

La question la plus difficile est de savoir comment mettre en œuvre un nouveau programme qui empêcherait de nouveaux abus des IRA. Qu’en est-il de ce qui suit, en supposant un seuil de 10 millions de dollars ?

Pour les nouveaux IRA, le Congrès pourrait interdire toutes les actions non cotées des IRA.

Pour les IRA traditionnels existants :

  • Moins de 10 millions de dollars, les contributions et l’appréciation pourraient continuer.

  • Lorsque le compte atteint 10 millions de dollars, les cotisations doivent cesser et tout montant supérieur à 10 millions de dollars serait considéré comme une distribution et imposé comme un revenu ordinaire.

  • Pour les comptes déjà supérieurs à 10 millions de dollars, toute augmentation par rapport à leur valeur en 2021 serait considérée comme une distribution et imposée comme un revenu ordinaire.

Pour les Roth IRA existants (où les cotisations sont prélevées sur le revenu après impôt) :

  • Moins de 10 millions de dollars, les contributions et l’appréciation pourraient continuer.

  • Lorsque le compte atteint 10 millions de dollars, les cotisations doivent cesser et tout montant supérieur à 10 millions de dollars serait retiré de l’IRA et ne serait plus admissible à une plus-value libre d’impôt.

  • Pour les comptes déjà supérieurs à 10 millions de dollars, toute augmentation par rapport à leur valeur en 2021 serait supprimée de l’IRA et ne serait plus admissible à une plus-value en franchise d’impôt.

En bref, il est vraiment ennuyeux de voir les super riches exploiter les IRA, et le Congrès devrait prendre des mesures.

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