Opinion : La reprise sera faible si les petites entreprises ne peuvent pas obtenir le crédit dont elles ont besoin et qu’elles méritent


Si les petites entreprises ne se remettent pas de la pandémie de coronavirus, le reste de l’économie ne le fera pas non plus.

Partout en Amérique, dans les grandes villes et les petites villes, les ateliers de mécanique automobile, les restaurants, les détaillants familiaux et les petites entreprises industrielles créent les deux tiers de tous les nouveaux emplois nets. De plus, l’argent que les gens dépensent dans ces entreprises a tendance à rester local et représente 44% de toute l’activité économique.

Pourtant, malgré ces statistiques, la plupart des petites entreprises sont confrontées à un défi commun : l’accès à des capitaux bon marché. Ergo, la proposition du président Joe Biden pour une nouvelle option publique dans son programme Build Back Better : un programme de prêt direct pour les petites entreprises administré par la Small Business Administration.

Accès au crédit

Les grandes et les petites entreprises ont besoin de capitaux pour acheter des produits, investir dans la technologie, embaucher plus d’employés et surmonter les tempêtes économiques. Mais c’est là que s’arrêtent les similitudes entre les grandes et les petites entreprises.

Nous vivons à une époque de monopoles dans les domaines de la technologie, de l’agriculture, de la vente au détail et de la finance. Et la dette bon marché n’est disponible que pour les entreprises les plus dominantes. Ce cycle de renforcement – ​​où les entreprises les plus grandes et les plus riches ont accès au crédit le moins cher – creuse les inégalités à un rythme effrayant. Des géants de la technologie comme Apple AAPL,
-0.40%
emprunter à bon marché et racheter des actions pour faire monter le cours des actions. Les fonds de private equity tels que Blackstone BX,
+2,29 %
payer des dividendes aux investisseurs et des primes aux PDG en utilisant la dette.

En d’autres termes, les sociétés géantes et les entreprises de Wall Street peuvent emprunter à bon marché – 11 000 milliards de dollars et plus – et gagner plus d’argent grâce à l’ingénierie financière qu’à des contributions productives à l’économie.

Et pour les petites entreprises ? Les banques refusent plus de 70 % des demandes de prêts aux petites entreprises. Parce que ces entreprises ne font pas des centaines de millions de revenus, elles ne peuvent pas aller sur les marchés obligataires ou boursiers et lever des fonds à bon marché.

Moins de banques locales pour servir les petites entreprises

En conséquence, certaines petites entreprises puisent dans l’épargne personnelle ou la valeur nette du logement, un luxe qui n’est pas disponible pour de nombreux entrepreneurs BIPOC freinés par les écarts de richesse raciale et sexuelle. Ainsi, ils se tournent vers les cartes de crédit ou les prêts fintech à intérêt élevé, l’équivalent d’utiliser des prêts sur salaire pour gérer une entreprise.

Comment on est venu ici? Auparavant, les banques étaient liées par la loi à leurs communautés et devaient donc prêter localement. La déréglementation bancaire a changé cela.

Au cours des 40 dernières années, la déréglementation a permis un tsunami de mégafusions et de consolidations bancaires. Aujourd’hui, il y a moins de banques régionales et communautaires, et de vastes pans de l’Amérique n’ont pas de banque unique.

De Crumpe : Pourquoi la récente vague de fusions bancaires régionales est loin d’être terminée et vous pourriez en profiter

Et comme le montre une étude récente, ces tendances ont resserré l’offre de crédit dans les communautés, entraînant une baisse des créations d’entreprises locales, des emplois et des salaires. De plus, les grandes banques sont peu incitées à souscrire des prêts aux petites entreprises. C’est parce qu’ils coûtent le même prix à souscrire que des prêts importants, mais génèrent des bénéfices inférieurs.

Et ainsi, au milieu d’une pandémie mondiale, les données d’une enquête récente montrent que 44% des petites entreprises ont moins de trois mois de liquidités. Avec la variante delta qui fait rage et la pandémie loin d’être terminée, les petites entreprises auront besoin de capitaux pour traverser la tempête.

Comment ça marcherait

Si la proposition Biden Build Back Better est acceptée, la SBA pourrait aider immédiatement les petites entreprises en procédant comme suit :

  • Prêtez directement à toutes les petites entreprises avec des taux d’intérêt à un chiffre jusqu’à 150 000 $, et les entrepreneurs gouvernementaux ou les petits fabricants pourraient emprunter jusqu’à 1 million de dollars.

  • La SBA s’associerait avec des institutions de financement du développement communautaire, qui se consacrent à servir les communautés à faible revenu et à faible richesse pour atteindre les emprunteurs mal desservis. Les CDFI traiteraient les prêts et percevraient une commission, et la SBA conserverait le prêt et ferait le reste.

  • Créez un portail de prêt en ligne transparent afin que les petites entreprises puissent faire une demande et obtenir une décision rapidement.

  • Lancer un projet pilote de financement de coopératives de travail associé afin que les employés puissent acheter des entreprises et donner la priorité aux travailleurs et aux communautés.

Bien que la proposition de prêt direct de la SBA ne soit pas la plus éclatante, elle pourrait alimenter une reprise économique équitable en soutenant le potentiel des entreprises existantes et des entrepreneurs en herbe. Alors que certains peuvent considérer les prêts directs de la SBA comme une menace pour les banques, nous y voyons un moyen de combler les lacunes. La SBA ferait ce pour quoi les grandes banques ne sont plus équipées : soutenir les petites entreprises et créer des emplois.

De plus, le programme de prêts directs pourrait mettre en lumière la nécessité pour une banque industrielle nationale de financer des entreprises à grande échelle dans l’intérêt national, telles que la construction d’une économie verte. Le programme pourrait également compléter les efforts visant à lancer des banques publiques d’État et locales.

La Maison Blanche l’a dit le mieux: le plan de réconciliation du président Biden jette les bases pour que les petites entreprises américaines remportent le 21st siècle.

Alors, Congrès, faisons-le.

Ameya Pawar est membre des Open Society Foundations et du Economic Security Project. Il est également conseiller principal de l’Academy Group et a siégé pendant deux mandats au conseil municipal de Chicago. Terri Friedline est professeur agrégé de travail social à l’Université du Michigan et auteur de « Banking on Revolution : Why Financial Technology Won’t Save a Broken System ».

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