Apple lève 5,5 milliards de dollars de dettes après des bénéfices optimistes, les ventes d’iPhone compensent les craintes d’un recul des consommateurs


Apple Inc., qui vient de publier des résultats trimestriels optimistes liés à de solides ventes d’iPhone, a lancé lundi un accord obligataire en quatre parties pour lever de nouvelles dettes.

Le nouvel accord d’Apple AAPL,
-0,62%
a levé 5,5 milliards de dollars pour le géant de la technologie grâce à l’émission de quatre séries d’obligations notées AAA par Moody’s Investors Service et AA+ par S&P Global, selon Informa Global Markets.

Cette taille a atteint la fourchette prévue de 4 milliards de dollars à 6,5 milliards de dollars, signalant une demande saine pour l’accord de dette d’Apple. L’approvisionnement frais peut être tiède au cours du dernier mois de l’été pour l’émission d’obligations.

“Même si le mois d’août est généralement un mois d’émission plus lent”, a déclaré Tom Murphy, responsable du crédit de qualité investissement chez Columbia Threadneedle Investments, “nous estimons que cette année pourrait être plus occupée.”

Murphy a souligné l’amélioration des conditions pour les emprunteurs au cours du mois dernier, mais également les incertitudes macroéconomiques persistantes comme catalyseurs potentiels d’émissions plus robustes de sociétés américaines bien notées en août.

L’indice obligataire américain de qualité supérieure a atteint un rendement annuel total négatif de 11,6 % jusqu’à la fin juillet, une amélioration par rapport à sa performance annuelle négative de 16,1 % à la mi-juin, a-t-il déclaré.

Les ventes robustes d’iPhone ont également été un point positif des bénéfices trimestriels des entreprises jusqu’à présent, certains analystes de Wall Street qualifiant les bénéfices d’Apple de “résilients” face à la flambée des prix de l’essence, de l’épicerie, des véhicules, du logement et plus encore.

Lis: Big Tech a survécu au test des bénéfices, mais de nombreuses autres entreprises technologiques reprennent leurs crayons

Des signes de flambement de la demande des consommateurs ont été trouvés dans les résultats trimestriels précédents de Walmart Inc. WMT,
+0,37%
et d’autres. Des entreprises comme la société mère de Facebook Meta Platforms Inc. META,
+0,52%
a également signalé une baisse des revenus alors que les ménages américains jonglent avec la flambée des coûts et les craintes de récession alors que la Réserve fédérale s’efforce de maîtriser l’inflation à son plus haut niveau depuis quatre décennies.

Pour les investisseurs, l’accord de dette d’Apple, réparti sur les catégories d’obligations à 7 ans, 10 ans, 30 ans et 40 ans, est intervenu après un début historiquement mauvais en 2022 qui a laissé de nombreuses obligations d’entreprises se négocier avec des remises importantes.

Les obligations ont été évaluées à des niveaux plus attractifs pour Apple, par rapport aux discussions sur les prix précédentes, un autre signe d’une demande saine de la part des investisseurs. Les obligations se sont compensées à une fourchette de prix de 63 à 118 points de base au-dessus du taux du Trésor sans risque TMUBMUSD10Y,
2,572 %,
selon Informa Global Markets.

Le discours initial sur les prix était de 90 points de base à 150 points de base au-dessus de la référence, selon un rapport de CreditSights, qui a également noté que les iPhones représentaient 52% des ventes d’Apple au cours des 12 derniers mois jusqu’au troisième trimestre fiscal.

Le produit de la vente d’obligations sera utilisé par Apple aux fins générales de l’entreprise, y compris les rachats d’actions et d’obligations et les paiements de dividendes.

Apple n’a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire.

Laisser un commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée.

*