Ce n’est pas tout nouveau, mais l’assurance paramétrique suscite un intérêt plus répandu, d’autant plus que le changement climatique crée des catastrophes naturelles de plus en plus fortes comme Ian, qui nécessitent des données de suivi plus robustes et sont très imprévisibles. Le changement climatique, par exemple, crée des tempêtes intenses qui sont moins susceptibles d’être renversées par une masse terrestre, comme la Floride, comme cela a été typique historiquement.

Arbol, une société de technologie financière et de gestion des risques liés au changement climatique, a annoncé cette semaine qu’elle avait versé un paiement de réassurance paramétrique de 10 millions de dollars à Centauri Specialty Insurance, qui émet des polices d’assurance habitation. Centauri, basée à Sarasota, en Floride, est autorisée dans 10 États des régions du Golfe et du sud-est des États-Unis, ainsi qu’à Hawaï et au Massachusetts.

Arbol fait valoir que son paiement, versé en octobre, était parmi les tout premiers pour des dommages liés à Ian de fin septembre. Bien sûr, le délai d’exécution est nettement plus rapide que d’habitude. La plupart des indemnités versées par les assureurs traditionnels peuvent prendre des mois, voire des années, après que les dommages ont été subis.

Quand Ian, le plus fort d’une saison des ouragans 2022 qui vient de se terminer, a touché terre en tant que tempête de catégorie 4 dans le sud-ouest de la Floride, il a fait près de 150 morts et créé une bande de destruction dans son sillage alors qu’il se déplaçait vers le nord-est à travers l’état . Ian a ensuite frappé la Caroline du Sud en tant que tempête de catégorie 1.

Fonctionnement des politiques paramétriques

Les politiques paramétriques sont basées sur des événements prédéfinis, tels que des ouragans d’une certaine force, des inondations d’une certaine profondeur, une sécheresse d’une certaine durée et une chaleur atteignant des niveaux mortels. Les dommages eux-mêmes ne déclenchent pas une réclamation d’assurance, connue sous le nom de versement d’une indemnité ; plutôt, les assureurs paramétriques émettront les fonds si un certain seuil est atteint – par exemple, si une tempête atteint un certain niveau d’intensité.

Bien sûr, si des dommages matériels réels se produisent, la police est déjà en cours, mais même sans dommages physiques, le risque même de tels dommages déclenche un paiement. Cela peut être particulièrement bénéfique si les entreprises, par exemple, perdent des revenus lorsque les évacuations en cas de tempête créent des villes fantômes.

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Les événements doivent être mesurés par une source de données experte prédéterminée et cocher les paramètres déjà définis pour qu’une compagnie d’assurance de détail collecte, comme dans le cas des polices de réassurance, ou pour qu’un consommateur reçoive un paiement, dans le cas de politiques directes.

En plus d’une formule d’assurance retravaillée, c’est l’intelligence artificielle (IA) avancée et d’autres technologies, y compris la blockchain, qui permettent des prédictions, une tarification et une livraison plus précises de l’argent de l’assurance, et cela signifie qu’aucun humain n’est obligé de visiter le site de destruction et attribuer une valeur de dommage, a déclaré Arbol dans un communiqué. Arbol, par exemple, paie en utilisant les données du National Hurricane Center fournies par la société de données dClimate.

« Le mécanisme de données et de calcul est transparent, car il est préalablement convenu avant le début du contrat », a déclaré Sid Jha, PDG et fondateur d’Arbol.

« Les clients ont du mal à se faire payer rapidement et équitablement par les compagnies d’assurance. Et les compagnies d’assurance elles-mêmes sont bloquées dans leur propre type de processus de réclamation parce qu’elles ne supportent pas une grande partie du risque », a déclaré Jha à Crumpe, décrivant en particulier les avantages de la réassurance paramétrique.

« Si les assureurs ont un bilan plus sain et sont en mesure de payer, cela n’aide que le consommateur également, en bout de chaîne », a-t-il déclaré.

Jha a déclaré que la rapidité et l’efficacité peuvent également être améliorées par la manière dont les assurés sont payés, ce qui dans le cas d’Arbol inclut la blockchain, ou un grand livre financier centralisé qui supprime un intermédiaire bancaire dans le traitement des paiements.

Le changement climatique signifie que l’assurance doit changer

À cause de Ian, même une saison des ouragans relativement calme en 2022 était encore coûteuse.

Les estimations des semaines après que la tempête a touché terre indiquent que les assureurs pourraient être responsables de 57 à 65 milliards de dollars de dommages assurés, et cela ne représente qu’environ la moitié de la destruction totale d’Ian. Cependant, le traitement des réclamations et la distribution des paiements des propriétaires, des entreprises et d’autres entités à travers l’État pourraient prendre de quelques mois à plusieurs années, comme ce fut le cas pour les réclamations associées à l’ouragan Irma en 2017.

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Il est certain que le total des dommages causés par des tempêtes dévastatrices peut dépasser largement la valeur de la couverture d’assurance. Mené par l’ouragan meurtrier et coûteux Ida aux États-Unis et les inondations massives en Europe, le monde a accumulé 329 milliards de dollars de pertes économiques liées aux intempéries en 2021, et seulement 38 % de cette facture était couverte par une assurance.

« Au cours des dernières années, les saisons de tempêtes consécutives ont mis à rude épreuve les assureurs de notre région et ont changé le paysage de notre industrie de l’assurance », a déclaré Ricardo Espino, PDG de Centauri Insurance. « En tant qu’assureurs, nous devons commencer à sortir des sentiers battus et rechercher des solutions innovantes pour atténuer les risques. »

En Floride, par exemple, de nombreux noms d’assurance traditionnels se sont retirés, en partie à cause d’une vague d’actions en justice dans un État propice aux litiges. L’action vise à forcer les assureurs à payer plus, mais retarde également les réclamations, parfois pendant des années. En fait, l’exode des assureurs a atteint un point où certains qui couvrent régulièrement le secteur s’aventurent à le qualifier de «crise».

Au lieu de cela, les assureurs spécialisés connus sous le nom de transporteurs excédentaires et excédentaires (E&S) poussent dans ces domaines. Ils prennent des risques supplémentaires et sont souvent agréés en dehors de l’État où les assureurs standard sont partis. Pour les consommateurs, cela peut signifier la possibilité de souscrire une assurance alors qu’ils ne le pourraient pas autrement, bien qu’à un coût plus élevé.

Un marché de l’assurance traditionnel assiégé dans le Sunshine State et ailleurs, y compris les zones à haut risque d’incendie des destinations de vacances californiennes autour du lac Tahoe, ouvre simplement la porte à des solutions créatives, telles que des polices paramétriques, affirment leurs partisans.

« Contrairement à l’assurance traditionnelle, les taux d’assurance météo paramétrique se maintiennent », a déclaré Andrew Klaus, vice-président du développement commercial chez Vortex Insurance Agency, LLC, dans un commentaire publié sur LinkedIn l’année dernière.

Il a basé son évaluation sur quelques facteurs, mais surtout, la tarification de l’assurance paramétrique n’est pas autant affectée par des conditions météorologiques plus sévères, car elle est payante lorsque certains seuils sont atteints. Si vous avez une police qui paiera après un quart de pouce de pluie pendant une certaine période de temps, peu importe qu’il pleuve un quart de pouce ou cinq pouces – la police paie toujours au même taux.

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Il y a toujours un risque d’être sous-assuré

Certes, l’assurance de tous types reste un jeu de suppositions éclairées. Et les calculs actuariels qui entrent dans l’assurance paramétrique ne sont pas plus simples que ceux des polices traditionnelles.

L’inconvénient le plus évident d’une police d’assurance paramétrique est le risque de base, déclare l’Association nationale des commissaires aux assurances, qui aide à guider les réglementations des États. Cela signifie que les pertes économiques de l’assuré pourraient différer de n’importe quelle marge du montant de la couverture, ou que l’assuré pourrait subir des pertes sans que le paramètre ne soit déclenché.

« La structuration et la tarification précises du produit nécessitent une bonne compréhension des expositions exactes de l’assuré et une sélection minutieuse du paramètre le plus approprié pour s’adapter à ces expositions », a déclaré la NAIC.

Jha a déclaré que la majorité de la croissance d’Arbol provenait de programmes paramétriques dans les secteurs de l’agriculture et de l’énergie, avec une expansion continue dans les secteurs des loisirs/voyages et des risques climatiques. Arbol a récemment annoncé un partenariat avec SingLife d’Aviva pour offrir la première couverture paramétrique des précipitations aux voyageurs, permettant un retour sur investissement si un séjour détrempé ruine une randonnée, par exemple.

L’assurance paramétrique, pour l’instant du moins, pourrait trouver son meilleur rôle en tant que complément à l’assurance traditionnelle, lorsqu’elle est disponible.

« Cependant, là où le paramétrique s’intègre vraiment, il y a quelques domaines. Premièrement, vous savez, dans de nombreux cas, comme en Floride, de nombreuses zones de couverture sont exclues », a déclaré Jha à Crumpe. « Et ces exclusions se multiplient. … [Y]ous ne trouvez même pas d’assureur, ou bien on vous enferme en fonction d’un certain endroit ou d’un certain type de risque, comme un ouragan très violent. Ensuite, même s’ils le couvrent, les franchises continuent d’augmenter.

« Les exclusions et les déductions sont là où la paramétrique peut vraiment aider à remplir cette couverture », a-t-il poursuivi. « Lorsque vous traversez un événement dévastateur, vous êtes payé rapidement afin que vous puissiez également démarrer le processus de reconstruction pendant que votre police traditionnelle est toujours en cours de négociation. »