PacWest vend un portefeuille de prêts à Ares Management dans le cadre d’un accord qui génère 2 milliards de dollars “pour améliorer la liquidité”


Les actions de PacWest Bancorp ont augmenté lundi après que la banque a annoncé qu’elle avait accepté de vendre un portefeuille de prêts de 3,5 milliards de dollars à Ares Management Corp. dans le cadre d’un accord qui devrait fournir 2 milliards de dollars avant les coûts de transaction pour la banque.

Des tranches supplémentaires pour générer plus de liquidités devraient être clôturées dans les “périodes futures” à mesure que les engagements non financés sont décaissés puis vendus, a déclaré PacWest.

Le stock PACW de PacWest,
+0,56%
a augmenté d’environ 7 % dans les échanges avant commercialisation. Le titre a maintenant plus que doublé depuis ses creux de début mai, les faillites bancaires de Silicon Valley Bank, Signature Bank et First Republic Bank ayant eu un impact sur le cours de son action. Mais même avec sa reprise partielle la semaine dernière, le titre a encore perdu environ les deux tiers de sa valeur en 2023.

PacWest a déclaré la première tranche de sa vente de prêt à Ares Management ARES,
-2,37%
clôturé le 22 juin lorsque Ares a acheté un solde principal impayé total de 2,07 milliards de dollars et a pris en charge 187,14 millions de dollars sur l’engagement non financé de 1,33 milliard de dollars dans le portefeuille.

Le PDG de PacWest, Paul Taylor, a déclaré que l’accord correspond aux efforts de la banque pour se concentrer sur les services bancaires communautaires basés sur les relations.

Il s’agit de la deuxième vente majeure de portefeuille de prêts par PacWest après avoir vendu des prêts à la construction pour 2,36 milliards de dollars à Kennedy Wilson KW,
-2,94%
En début juin.

PacWest a déclaré que les deux accords “amélioreront notre liquidité et nos ratios de capital” dans le cadre d’un plan visant à envisager des alternatives stratégiques.

Ares Management a déclaré que l’accord comprend des «prêts garantis de haute qualité adossés à des actifs» adossés à des catégories d’actifs, notamment des prêts à la consommation, des prêts aux petites entreprises, des créances en temps partagé, des prêts automobiles, des prêts de gestion d’actifs et de financement de fonds, des prêts immobiliers résidentiels et commerciaux. prêts immobiliers.

Jeffrey Kramer, partenaire d’Ares, a déclaré que l’accord élargira et améliorera le portefeuille de crédit alternatif de l’entreprise grâce à l’achat de prêts de « haute qualité ».

Le PDG de PacWest, Paul Taylor, a déclaré que l’accord correspond aux efforts de la banque pour se concentrer sur les services bancaires communautaires basés sur les relations.

Ares a déclaré avoir obtenu un financement de Barclays pour la transaction, tandis que Stephens a conseillé PacWest.

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