Cette startup fintech cible un déficit de prêts alors que les banques resserrent le crédit

[ad_1]

Alors que les banques sont confrontées à des taux d’intérêt plus élevés qui pèsent sur l’activité économique, sans parler de leur besoin de stocker de l’argent pour les créances irrécouvrables ou les factures de cartes de crédit impayées, il a été plus difficile d’obtenir un prêt au cours de la dernière année.

Au moins une startup voit une opportunité.

Les fondateurs de la société de technologie financière Nectar ont déclaré à Crumpe que les conditions du marché de cette année alimentaient sa croissance à un moment où les banques restent plus sélectives dans leurs prêts.

« C'est le bon moment pour se lancer dans ce secteur car l'accès au capital s'est tari », a déclaré Derrick Barker, 36 ans, qui a cofondé Nectar avec sa femme, Brittany Mosely, 35 ans.

A lire aussi : La New York Community Bancorp a mené l'augmentation des réserves pour pertes sur prêts des grandes banques régionales alors que les prêteurs se préparent à un ralentissement potentiel.

Avec 92 accords de prêt depuis son lancement en 2021, Nectar emploie désormais 12 personnes en tant que prêteur auprès d'investisseurs et de propriétaires immobiliers qui construisent souvent des logements pour les Noirs américains et d'autres personnes de couleur.

L'entreprise a travaillé sur plus de 500 millions de dollars de transactions, notamment des appartements, des immeubles multifamiliaux, des locations unifamiliales, des propriétés d'accueil, des résidences-services et de l'immobilier commercial.

Le succès de Nectar jusqu'à présent illustre les différentes manières dont les capitaux sont fournis aux particuliers et aux entreprises, même si les banques deviennent plus conservatrices.

La croissance du crédit privé a évolué pour répondre à une partie de cette demande, mais les fintechs telles que Nectar se développent également.

Certes, d’autres offrent des voies d’accès aux capitaux plus rapides que de nombreuses banques. Capchase Inc., par exemple, se spécialise dans les prêts basés sur des revenus annuels récurrents pour les entreprises de logiciels en tant que service dans le domaine interentreprises.

Pipe Technologies Inc. exploite une plateforme de négociation pour connecter les investisseurs institutionnels et les entreprises avec des sources de revenus récurrentes afin d'obtenir du financement pour la croissance.

De son côté, Nectar a vu ses revenus croître de 750 % entre 2022 et 2023 en se concentrant sur une partie mal desservie du marché, à savoir les personnes disposant de 50 à 500 millions de dollars d'actifs, généralement dans l'immobilier.

« La chaîne d'approvisionnement en capitaux est… ancienne, obsolète et brisée, en particulier pour les personnes qui ne sont pas de grandes institutions », a déclaré Barker à Crumpe. « Nous voulons résoudre ce problème. Nous pouvons fournir aux personnes de taille moyenne et petite qui ont un impact le capital dont elles ont besoin, afin qu’elles puissent construire les logements qui doivent être construits.

Les transactions de dette mezzanine de Nectar se concentrent sur des transactions de moins de 5 millions de dollars, bien inférieures au seuil de 20 millions de dollars fixé par de nombreuses grandes banques. L'entreprise utilise les actifs existants et les flux de trésorerie générés par le loyer et d'autres paiements comme garantie du prêt. Cette structure permet aux propriétaires immobiliers de conserver une plus grande part des capitaux propres de leur propre propriété que d'autres types de financement.

« Nous pouvons venir examiner leurs flux de trésorerie stabilisés et leurs propriétés afin qu'ils puissent continuer à faire le travail important qu'ils accomplissent, c'est-à-dire créer des logements abordables… à travers le pays », a déclaré Barker.

Barker et Mosely se sont rencontrés alors qu'ils étudiaient à l'Université Harvard, se sont mariés en 2015 et se sont lancés dans des carrières différentes. Elle s'est dirigée vers le secteur de la vente au détail, tandis que Barker a travaillé comme négociant en obligations pour Goldman Sachs Group Inc. GS,
+0,15%.

Pendant et après son passage chez Goldman Sachs, Barker a constitué son propre portefeuille immobilier de 450 millions de dollars en achetant des appartements abandonnés et en les réhabilitant.

Barker a commencé à travailler pour résoudre le défi consistant à trouver un fonds de roulement et des liquidités pour les propriétés immobilières avec un faible effet de levier et un flux de trésorerie positif, qui est l'activité principale de Nectar.

Pour sa part, Mosely avait vu des propriétaires fonciers céder leurs capitaux propres à des investisseurs – les commanditaires, ou LP, d'un fonds de capital-investissement immobilier – pour obtenir des capitaux.

« Pour moi, il s'agissait d'être vraiment en première ligne et de faire tout le travail nécessaire pour acquérir la propriété et gérer réellement la construction ou la réhabilitation et quand viendrait le temps de vendre, les LP prendraient la majeure partie des bénéfices, » Mosely a déclaré. «Je pensais qu'il devait y avoir une meilleure façon de croître sans que les propriétaires aient à renoncer à leurs capitaux propres – c'était ma motivation pour cofonder Nectar.»

La plupart des accords de prêt de Nectar sont sous-institutionnels et bon nombre d'entre eux concernent le logement.

Ces propriétés dites de classe C – définies comme ayant 30 ans, dans un état passable à mauvais et situées dans des emplacements moins recherchés par rapport aux bâtiments de classe A ou de classe B – abritent souvent une plus grande proportion de Noirs américains et de personnes de couleur.

« Ce sont toujours les endroits où vivent les Noirs. Si vous regardez les appartements de classe C, ce sont les appartements dans lesquels un plus grand nombre de personnes de couleur sont les plus susceptibles de vivre », a déclaré Barker. «Ils sont également plus susceptibles d'appartenir
par des institutions plus petites ayant moins accès à [loans]. En donnant accès au capital, cela aide… les personnes qui créent des logements pour cette partie de la population.

Nectar reste bien capitalisé après avoir obtenu le soutien en capital-risque de RareBreed Ventures, J4 Ventures et Asymmetry Ventures. Nectar lève également un fonds immobilier de capital-investissement pour générer des capitaux pour des transactions appelé Nectar Fund 2, dont l'objectif est de 100 millions de dollars.

Nectar est en mesure d’approuver le financement en sept jours seulement, une fois que toutes les vérifications préalables de souscription ont été effectuées.

Aujourd'hui, le portefeuille de Nectar présente un effet de levier combiné inférieur à 60 %. La société maintient une couverture plus de 2x pour chaque dollar emprunté.

« Nous effectuons une souscription détaillée et approfondie. Nous pouvons nous concentrer sur la crème de la crème », a déclaré Barker. « Ce n'est pas parce que les prêts sont plus petits qu'ils ne sont pas bons. »

A lire aussi : Pourquoi les prêts aux petites entreprises sont gagnant-gagnant pour les startups dirigées par des femmes et les petites banques

[ad_2]

Loading

Laisser un commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *

*