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Le bon…

… et le mal

Qu’y a-t-il à l’intérieur de votre ETF

La nécessité pour les investisseurs de creuser dans ce qui compose leurs fonds négociés en bourse a été un objectif majeur pour Todd Rosenbluth de CFRA, et c’est une pratique importante.

Dans son rapport de recherche le plus récent, Rosenbluth a noté que certains fonds qui sont décrits comme détenant des actions des technologies de l’information ne sont pas toujours aussi axés sur la technologie qu’un investisseur pourrait l’apprécier, d’autant plus que certaines entreprises sont classées comme des technologies qui sont en fait des services de communication, comme comme Alphabet Inc. GOOGL,
+1,51%
ou de consommation discrétionnaire, comme Amazon.com Inc. AMZN,
-2,15%.

Rosenbluth dit que le QQQ, par exemple, suit les 100 plus grandes entreprises non financières
sociétés sur le Nasdaq mais seulement 49% des actifs sont dans des sociétés classées comme valeurs technologiques sur la base des normes de classification couramment utilisées, avec 19% et 18%,
respectivement, dans les services de communication et la consommation discrétionnaire, et un tout petit peu dans les soins de santé.

Ce n’est pas une mauvaise chose, mais cela devrait éclairer les stratégies d’investissement de ceux qui recherchent des pièces pures, note l’analyste du CFRA, dans un rapport de recherche.

L’analyste recommande aux investisseurs d’explorer les grands ETF axés sur la croissance, si l’objectif est de s’exposer aux technologies à grande capitalisation, comme alternative. Il mentionne les fonds Vanguard Growth ETF VUG,
+0.45%
et iShares S&P 500 Growth ETF IVW,
+0.61%.

“Il est facile de penser que vous savez ce qu’il y a à l’intérieur d’un ETF, étant donné qu’ils suivent souvent des références bien connues et sont étiquetés avec des termes courants”, a écrit Rosenbluth.

“Cependant, le CFRA estime que les investisseurs doivent regarder de près afin de positionner leurs portefeuilles en fonction de leurs objectifs”, écrit-il.

Visuel de la semaine

Nous avons donc enfin un ETF bitcoin. Cependant, le graphique NYDIG ci-dessus illustre l’une des plus grandes critiques d’un ETF bitcoin basé sur des contrats à terme. L’ETF BITO de stratégie Bitcoin ProShares,
+2,07 %,
qui a fait ses débuts mardi dernier, sous-performe déjà le bitcoin BTCUSD,
-2,47%.
Pour rappel, les futures sont des investissements dérivés qui offrent une exposition à un actif sous-jacent et s’écartent souvent légèrement de cet actif sous-jacent car les investisseurs les utilisent pour parier sur les prix futurs.

NYDIG note que depuis le lancement de BITO, se référant au symbole boursier de l’ETF bitcoin ProShares, “le fonds a perdu 3,59 % tandis que le bitcoin au comptant a perdu 1,68 %, une différence de 1,91 % en un peu plus d’une semaine”, sur la base des prix en date du Mardi après-midi.

Du côté positif, BITO a attiré quelque 500 millions de dollars au cours de chacun des deux premiers jours du fonds, portant son actif total à 1,2 milliard de dollars.

Des QQQ plus écologiques

Il semble que tout tente de passer au vert, ces derniers temps.

Invesco lance une paire d’ETF verts qui tirent parti du succès de ses fonds Nasdaq-100, connus sous le nom d’Invesco Trust Series I QQQ,
+0.49%,
ou QQQ. Les fonds environnementaux, sociaux et de gouvernance, ou ESG, sont appelés Invesco ESG Nasdaq 100 ETF QQMG,
+0.67%
et le FNB Invesco ESG Nasdaq Next Gen 100 QQJG,
+0.17%.

Invesco a déclaré que l’objectif est d’offrir un produit qui répond aux valeurs et aux principes d’investisseurs potentiels plus jeunes qui se montrent plus à l’écoute des préoccupations environnementales.

La chose intéressante à propos des offres ESG d’Invesco est le fait que la pondération de certains des composants, y compris Tesla Inc TSLA,
+3,43%.
et Microsoft MSFT,
+2,24 %,
par exemple, peut surprendre certains.

Bonnes lectures d’ETF