Une autre chose, Crumpe et Barron’s rassemblent les personnalités les plus influentes de la cryptographie pour aider à identifier les opportunités et les risques à venir dans les actifs numériques les 27 octobre et 3 novembre. Inscrivez-vous maintenant !

Crypto en un clin d’œil

Bitcoin BTCUSD,
+2,46 %
a connu une augmentation importante cette semaine, en hausse de 12,7% par rapport à la semaine dernière vendredi, selon les données de FactSet. Mercredi, la crypto-monnaie a enregistré un gain sur sept jours de 33,5%, sa meilleure performance sur sept jours depuis février de cette année, selon notre équipe de recherche chez Dow Jones Market Data.

Ethereum ETHUSD,
+0.69%
a également enregistré un gain hebdomadaire de 9,7% vendredi, tandis que le dogecoin DOGEUSD,
-1,86 %
a augmenté de 13% sur la semaine.

Métriques de chiffrement

Un rebond bitcoin-futures ?

Le quatrième trimestre a historiquement été bon pour le bitcoin. Au quatrième trimestre 2020, le bitcoin a augmenté d’environ 170%, passant d’environ 10 780 $ à 28 980 $, selon les données de CoinDesk.

À l’entrée du mois d’octobre de cette année, le bitcoin a également connu un bon départ, la crypto-monnaie ayant dépassé les 55 000 $ mercredi, la première fois depuis mai.

Les commerçants et les analystes ont attribué la reprise en partie aux entrées institutionnelles, car les acteurs établis s’attendent à ce que la SEC approuve les premiers fonds négociés en bourse à terme Bitcoin dans les semaines à venir.

Le président de la SEC, Gary Gensler, a récemment réitéré son soutien à un ETF à terme adossé au bitcoin, qui investirait dans des contrats à terme basés sur le bitcoin au lieu de la crypto elle-même. La SEC n’a pas encore approuvé d’ETF adossé à des bitcoins ou à des dérivés de bitcoins.

Contrats à terme Bitcoin chez CME Group CME,
-0,29%
se négociaient avec une prime allant jusqu’à 17% par rapport au prix au comptant mercredi, le plus haut depuis avril, lorsque le bitcoin a atteint son plus haut niveau historique, selon l’outil d’analyse de données Skew. La métrique reflète généralement les flux institutionnels, car le CME est l’avenue privilégiée pour l’exposition des institutions au bitcoin.

“La prime inhabituellement élevée indique une quantité écrasante d’achats fermes”, a écrit jeudi la société de trading crypto QCP Capital sur Telegram.

La liquidation des positions courtes à effet de levier a également alimenté la récente remontée des prix du bitcoin, selon les analystes. Les positions courtes à effet de levier se produisent lorsque les traders parient que le prix d’un actif baissera en utilisant des fonds empruntés.

“La configuration d’un short squeeze avait été amorcée cette semaine alors que les ours ont court-circuité la résistance de 50 000 $”, a écrit mercredi NYDIG, une société de services financiers qui se concentre sur le bitcoin, dans un rapport.

Déjà vu Q4 2020?

Certains analystes s’attendent à ce que la hausse soit soutenue. Anto Paroian, directeur de l’exploitation du crypto hedge fund ARK36, a déclaré que la tendance à la hausse de cette semaine est différente de celle d’il y a un mois, lorsque le bitcoin avait dépassé les 50 000 $. “Il n’y avait pas assez de force sur les marchés pour soutenir un nouveau rallye”, a déclaré Paroian à Crumpe par e-mail.

“Maintenant, après s’être consolidé pendant longtemps dans la fourchette des 40 000 $, Bitcoin semble beaucoup mieux préparé pour un autre grand mouvement vers le haut”, a écrit Paroian. “Si cela se produit, Bitcoin continuera probablement à tester son ATH (plus haut historique) et il y a une forte probabilité qu’il le casse.”

Cependant, certains restent prudents quant au fait que le marché de la cryptographie pourrait connaître une autre baisse similaire au quatrième trimestre de 2020.

Dan Morehead, PDG du gestionnaire d’actifs Pantera Capital, a averti que le modèle “acheter la rumeur, vendre les nouvelles” pourrait s’appliquer si la SEC approuve un ETF à terme adossé au bitcoin.

« Quelqu’un peut-il rappeler [me] la veille du lancement officiel de l’ETF Bitcoin ? Je pourrais vouloir retirer quelques jetons de la table », a écrit Morehead dans un rapport.

Environ un an avant les contrats à terme sur le bitcoin cotés au CME en décembre 2017, le bitcoin a augmenté de 2 440 %. La crypto-monnaie a augmenté de 822% au cours des 12 mois précédant l’échange de crypto Coinbase COIN,
-1,37 %
cotation directe de au Nasdaq. Cependant, le marché s’est replié après les deux événements, a noté Morehead dans le rapport.

Pendant ce temps, à mesure que le marché de la cryptographie devient plus large et plus institutionnel, les fluctuations de prix devraient se modérer, spécule Morehead.

Brève crypto

Bloomberg Businessweek a publié cette semaine un article de couverture sur le mystère entourant les 69 milliards de dollars d’actifs de Tether, le plus grand émetteur de pièces stables au monde. Avec une croissance exponentielle ces dernières années, Tether a fait l’objet d’une attention croissante de la part des régulateurs et de certains investisseurs. Son stablecoin USDT est indexé à 1:1 sur le dollar américain.

Tether a investi une partie de ses réserves dans du papier commercial chinois, et c’était avant les récents déboires du promoteur immobilier chinois Evergrande, selon Bloomberg, citant un document détaillant les réserves de Tether.

Un représentant de Tether n’a pas répondu à la question de savoir si Tether détenait du papier commercial chinois, mais a écrit par courrier électronique que l’USDT est toujours adossé à des réserves, notamment des liquidités, des équivalents de liquidités, d’autres dépôts à court terme et du papier commercial.

Bloomberg a également signalé que Tether avait consenti des milliards de dollars de prêts adossés à des crypto-monnaies, dont un à la plate-forme de prêt crypto Celsius Network Ltd.

Le représentant de Tether a écrit à Crumpe que «nous avons un petit groupe de clients sélectionnés qui empruntent des USDT en échange d’une garantie. Ces prêts sont garantis par une garantie détenue par Tether à hauteur de plus de 100 % du produit du prêt et rapportent des intérêts mensuels à Tether. »

Un pouf pour Bankman-Fried ?

Sam Bankman-Fried, fondateur et PDG de l’échange crypto FTX, est la personne de moins de 30 ans la plus riche au monde, selon Forbes. Grâce au boom de la cryptographie, Bankman-Fried vaut désormais 22,5 milliards de dollars, contre 8,7 milliards de dollars en avril.

Le milliardaire autodidacte de 29 ans est connu pour dormir dans des poufs au bureau la plupart des nuits. « Un avantage des poufs : si je dors au bureau, mon esprit reste en mode travail et je n’ai pas à tout recharger le lendemain », a déclaré Bankman-Fried. a écrit sur Twitter.

Il semble que l’habitude ait également été adoptée par Ryan Salame, qui a été nommé PDG de la filiale nouvellement lancée de FTX, FTX Digital Markets aux Bahamas. FTX a également déplacé son siège social de Hong Kong aux Bahamas, où l’environnement réglementaire est plus favorable à la cryptographie.

Cotations de pièces

Dawn Fitzpatrick, PDG et directeur des investissements de Soros Fund Management, a déclaré que le family office fondé par l’investisseur milliardaire George Soros, possède des bitcoins.

“Nous possédons quelques pièces, mais pas beaucoup”, a déclaré Fitzpatrick dans une interview lors d’un événement Bloomberg le 5 octobre. “Et les pièces elles-mêmes sont moins intéressantes que les cas d’utilisation de DeFi (finance décentralisée) et des choses comme ça.”

“Je ne suis pas sûr que le bitcoin soit uniquement considéré comme une couverture contre l’inflation”, a déclaré Fitzpatrick. “Je pense qu’il a franchi le gouffre pour se généraliser.”

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